הבום בתשתיות ה-AI: ממכרות ביטקוין למרכזי נתונים חכמים - מי מוביל את המהפכה?
שוק תשתיות ה-AI חווה רנסנס: אורקל חתמה על שותפות עם OpenAI (300 מיליארד דולר), Iren האוסטרלית זינקה 512% במעבר מכריית ביטקוין לתשתיות AI, ו-NVIDIA השיקה שבבי Blackwell עם ביצועי שיא. CoreWeave, Rigetti Computing ופלאנטיר זינקו מאות אחוזים, אך מומחים מזהירים מפני סיכוני ריכוזיות ובועה פוטנציאלית.
מהפכת התשתיות: איך חברות כמו Iren ואורקל כובשות את שוק ה-AI
בעוד ענקיות טבעו"ד מתחרות על השליטה בעתיד הבינה המלאכותית, שחקניות מפתיעות כמו Iren (לשעבר חברת כריית ביטקוין) עוברות טרנספורמציה דרמטית. החברה האוסטרלית הפכה מיצרנית קריפטו לספקית תשתיות AI, עם קפיצת מדד מרשימה של 512% במנייתה ב-2025 בלבד.
הטייקונים החדשים של עידן ה-AI:
- אורקל חתמה על שותפות אסטרטגית עם OpenAI בסך 300 מיליארד דולר - מה שמסביר את זינוק המניה ב-73% השנה.
- NVIDIA ממשיכה להוביל עם שבבי Blackwell שמציגים ביצועי שיא בבדיקות InferenceMAX החדשות: 60,000 טוקנים בשנייה לכל GPU.
- AMD חתמה עסקה היסטורית עם OpenAI הכוללת פריסת שבבים בהיקף של 6 ג'יגה-וואט.
"השילוב בין תשתיות ענן, אנרגיה מתחדשת וחומרת AI הוא המפתח לצמיחה עתידית" - סטלה בידרמן, EleutherAI.
שוק ההון מגיב:
חברות תשתיות AI נהנות מזינוקים אסטרונומיים בכלל השווקים:
- CoreWeave (פלטפורמת ענן ל-AI) רשמה עלייה של 250% מאז ההנפקה במרץ 2025
- פלאנטיר רשמה קפיצת מדד של 2,000% מאז השקת ChatGPT
- Rigetti Computing (חישוב קוונטי) זינקה ב-3,220%
האתגרים שמעבר להייפ:
לצד ההזדמנויות, קיימים סיכונים משמעותיים:
- עלויות אנרגיה גבוהות: מרכז נתונים בודד של AI צורך חשמל כמו עיר קטנה
- ריכוזיות בספקים: 60% משבבי ה-AI מיוצרים ע"י TSMC
- חששות מ"בועת AI" - עליות המחירים לא תמיד מגובות בצמיחה אורגנית
העתיד יוכיח מי מהחברות תצליח לתרגם את ההייפ לרווחים בר קיימא - ומי תישאר מאחור.
מקורות
