NVIDIA במרכז: מרוץ התשתיות של עידן ה-AI משנה את המשחק

בעוד וול סטריט מתווכחת אם שווי מניות ה-AI כבר מנותק מהמציאות, השטח מספר סיפור ברור: מי שבונה היום את תשתיות המחשוב של הבינה המלאכותית – קובע את גבולות הכוח הטכנולוגי והכלכלי של העשור הבא. במרכז הסיפור נמצאת NVIDIA, אבל סביבו כבר מתגבשת אקוסיסטמה אדירה של שבבים, ענן, תשלומים חכמים, קוונטום ופתרונות דאטה סנטר.

NVIDIA: הלב הפועם של מפעלי ה-AI

עסק הדאטה סנטר של NVIDIA הפך בשנים האחרונות למנוע הצמיחה הדומיננטי של החברה, כשהוא נשען על נתח מוערך של כ-90% משוק שבבי ה-AI. לפי ההערכות, ההכנסות מתחום זה צפויות להמשיך לצמוח בקצב מסחרר עד 2027, כשהביקוש למאיצים עבור מודלים גנרטיביים, מערכות חיזוי ומפעלי AI ארגוניים רק מתעצם.

ג'נסן הואנג, המנכ"ל הכריזמטי, מדגיש שהחברה מחזיקה בצבר הזמנות עמוק מספיק כדי לתמוך בצמיחה הנוכחית, בזמן שתחזיות גלובליות מדברות על קפיצה דרמטית בהשקעות בדאטה סנטרים – ממאות מיליארדי דולרים כיום ועד לטווח של טריליוני דולרים בשנים הקרובות.

ב-NVIDIA לא מסתפקים בחומרה. האירוע HPE Discover 2025 בברצלונה מדגים איך החברה הופכת את "מפעלי ה-AI" לקונספט מעשי: שיתוף פעולה בין HPE ו-NVIDIA מספק חבילות מוכנות לפריסה (turnkey) של ענן AI פרטי, AI factories סקיילביליים ופתרונות "Sovereign AI" המותאמים לריבונות נתונים. המסר לארגונים – כולל בישראל – ברור: רוצים לעבור מפיילוטים לשירותי AI בפרודקשן? יש לכם עכשיו מדף מסודר לעשות זאת מהר, באופן מאובטח ועם עלות צפויה מראש.

סין, ארה"ב ומרוץ העל: "ננו-שניות" של יתרון

בכנס FT Future of AI, הואנג זעזע כשאמר שסין "תנצח" את מרוץ ה-AI, ולאחר מכן ריכך ל"ננו-שניות מאחורי" ארה"ב. מאחורי המשחק הלשוני מסתתרת הערכה רצינית: הפער בין המעצמות קטן, רגולציה ועלות אנרגיה משחקות תפקיד, והובלה אמריקאית אינה מובטחת.

הפרשנות: האצת השקעות בתשתיות AI בארה"ב – כולל שיתופי פעולה כמו NVQLink ושותפויות עם שחקני חומרה, ענן וקוונטום – נועדה להעמיק את היתרון לפני שסין סוגרת את הפער. עבור קהילת ההייטק הישראלית, שמחוברת לאקוסיסטמה האמריקאית, זה חלון הזדמנויות אך גם תזכורת לתחרות הגלובלית על כישרון, אנרגיה ושרשראות אספקה.

שיתופי פעולה אסטרטגיים: מהקוונטום ועד הקצה

המערכת שמתהווה סביב NVIDIA חוצה תחומים:

• Palantir + NVIDIA: Palantir משלבת את ה-NVIDIA stack עם Palantir Ontology, מה שמאפשר ללקוחות להריץ אנליטיקה ו-AI על גבי GPU-ים באופן אינטגרטיבי ויעיל יותר. וול סטריט מתווכחת איזו מניה אטרקטיבית יותר, אבל בצד הטכנולוגי זה מהדק את מעמד NVIDIA כברירת המחדל לתשתיות AI ארגוניות.
• Rigetti + NVIDIA (NVQLink): שיתוף פעולה סביב פלטפורמה פתוחה שמחברת סופר-מחשבי AI עם מעבדים קוונטיים. הפוקוס כרגע אסטרטגי יותר מאשר מסחרי, אבל הוא מסמן לאן הולך ה-High End: מערכות היברידיות AI+Quantum לתרחישים מורכבים במיוחד.
• Vertiv + NVIDIA: Vertiv מציגה ארכיטקטורות ברמת גיגה-ואט עבור NVIDIA Omniverse DSX, ונבנית כספקית מפתח לתשתיות חשמל וקירור לדאטה סנטרים עתירי AI. כשקאפקס עובר לטריליוני דולרים, ספקי התשתית הפיזית הופכים לחלק בלתי נפרד מסיפור ה-AI.
• Akamai + NVIDIA: השקת Akamai Inference Cloud מבוססת NVIDIA מביאה יכולות Inference בזמן אמת לשפת הקצה (edge), קרוב למשתמשים, ונותנת הצצה לעידן שבו מודלים מתקדמים רצים בכל מקום – לא רק במגה-דאטה סנטרים.

Agentic Commerce: כשה-AI לא רק ממליץ – אלא קונה בשבילך

במקביל למלחמת התשתיות, נולדת חזית צרכנית חדשה: Agentic Commerce – מערכות AI שפועלות כסוכנים אוטונומיים ורוכשות בעצמן.

בנק אוף אמריקה מעריך שהמעבר מהמלצה לפעולה יכול לייצר עד טריליון דולר נוספים במכירות ריטייל בארה"ב עד 2030. במקום צ'אטבוט שמציע: "הנה כמה נעליים", המשתמש מגדיר כללים – וה-agent בוחר, משלם ומסדר משלוח.

שחקני התשלום הגדולים כבר נערכים:

• PayPal: משיקה Agentic Commerce Services, מחברת בין ארנקים, תשלומים וסוכני AI, ומתכננת אינטגרציה ל-ChatGPT עם כפתור "Buy with PayPal". בנוסף, מתכוונת להשתמש במודלי Nemotron של NVIDIA לשיפור ביצועי ה-AI.
• Visa: מפתחת Trusted Agent Protocol יחד עם Cloudflare כדי לוודא שסוכן AI שמבצע עסקה הוא מורשה ואותנטי, ומשיקה פלטפורמת Intelligent Commerce בשיתוף OpenAI, Microsoft ו-Stripe.
• Mastercard: מציגה Agent Pay, עם טוקניזציה וזיהוי הונאות לסוכנים אוטונומיים, יחד עם שותפויות עם PayPal, Microsoft ו-Google.

ההשלכות מרחיקות הלכת:

• פחות עגלות נטושות, יותר המרה.
• מעבר מכוח מותג לכוח אלגוריתם: מי שיזין את ה-AI בדאטה מובנה ואמין – יזכה לחשיפה.
• רגישות קיצונית לנושאי זהות, אבטחה ורגולציה.

עבור סטארטאפים וקמעונאים ישראלים, זה אות ברור: להתכונן לעולם שבו הלקוח הוא לא רק אדם, אלא גם agent חכם שמנהל עבורו את הקניות.

מה זה אומר לישראל?

למי שבונה היום סטארטאפים, פתרונות ענן או תשתיות:

• NVIDIA היא לא רק ספק שבבים – היא שכבת היסוד של אקוסיסטמה, מהדאטה סנטר ועד לתשלומים.
• Agentic Commerce ידרוש APIs פתוחים, אבטחה מתקדמת ועמידה ברגולציה מקומית ובינלאומית – הזדמנות טבעית לחדשנות "Made in Israel".
• שיתופי פעולה גלובליים בקוונטום, edge ו-data center פותחים דלתות לחברות ישראליות כחלק משרשרת הערך החדשה.

הקו התחתון: עידן ה-AI נכנס לשלב התשתיתי. מי שיבין היום את המשחק – יוביל את המוצרים, הפלטפורמות והשוק הישראלי מחר.