ידיעות בינה מלאכותית בנושא VERTIV
ענקיות הטכנולוגיה יוציאו 732.5 מיליארד דולר על תשתיות AI ב-2026, וצפויות לחצות את רף הטריליון ב-2027. Vertiv ו-Eaton נהנות מהביקוש הגובר לפתרונות כוח וקירור, אך נוקטות בגישות שונות: Vertiv מתמחה בפתרונות צפופים ומודולריים, בעוד Eaton מציעה פתרונות אינטגרטיביים מהשבב לרשת החשמל. ההשוואה ביניהן ממחישה את הסיכויים ואת הסיכונים שבטרנד.
Firebird השיקה אתמול את מפעל ה-AI הגדול ביותר במדינות חבר העמים, בעיר Hrazdan שבארמניה. המתקן, שהוקם תוך שישה חודשים בלבד, צפוי לכלול 70,000 GPUs של NVIDIA ולהציע קיבולת של 300 מגה-וואט. NVIDIA צפויה להשקיע בחברה, ו-Perplexity היא אחת הלקוחות הראשונות. התוכנית: להגיע לקיבולת AI של 2 ג'יגה-וואט בארמניה, בקזחסטן ובשווקים נוספים עד סוף 2028.
אנליסטים משווים בין Vertiv ל-ON Semiconductor כהימור על תשתיות AI. הרכישה של ON Semiconductor את Synaptics ב-7 מיליארד דולר נועדה לחבר אותה ל-AI הפיזי – עתיד שבו מודלים רצים במכוניות וברובוטים, לא רק בענן. הפער בשוויים משקף את הסיכון: וודאות לטווח קצר מול הימור לטווח ארוך.
Vertiv, שמספקת מערכות חשמל וקירור למרכזי נתונים, נהנית מגל ההשקעות בתשתיות AI — המניה שלה זינקה ביותר מ-1,000% בחמש השנים האחרונות. לפי S&P Global, הוצאות ההון של היפרסקיילרס על AI צפויות להגיע לטריליון דולר ב-2027. אבל יש סיכונים: המכפילים גבוהים, החובות גדלים, וסקר חדש מראה שרוב החברות לא מצליחות למדוד את עלויות ה-AI שלהן.
חברת IREN, שפעלה בעבר ככורת ביטקוין, עוברת לשוק הבינה המלאכותית עם הסכם לאספקת חשמל בהיקף של 200 מגה-ואט ל-Microsoft. החברה מנצלת 3 ג'יגה-ואט של חשמל ירוק ומציגה פוטנציאל צמיחה גבוה בהשוואה ל-Vertiv, עם תחזית הכנסות של 20 מיליארד דולר בשנה, מה שהופך אותה לשחקנית מבטיחה בענף הטכנולוגיה.
NVIDIA מובילה את מהפכת תשתיות ה-AI עם שליטה בשוק השבבים, שיתופי פעולה ענקיים ו"מפעלי AI" ארגוניים, בעוד סין וארה"ב נאבקות על יתרון, חברות כמו Akamai, Vertiv ו-Rigetti מצטרפות לאקוסיסטמה, ו-Agentic Commerce של PayPal, Visa ו-Mastercard מבשר על דור חדש של קניות אוטונומיות – הזדמנות ואתגר לשוק הישראלי.
Super Micro, Vertiv ו-AMD ניצבות במרכז בום תשתיות ה-AI: שרתי GPU מותאמים, חשמל וקירור לדאטה סנטרים, וחזון שוק טריליון הדולר עד 2030. הקרב עובר ממודל בודד ל"מפעלי AI" שלמים.
ג'נסן הואנג מנבא שסין תנצח במירוץ ה-AI, על רקע סובסידיות, רגולציה גמישה והגבלות אמריקאיות. במקביל, שוקי ההון מתקנים, נעלמים מעל טריליון דולר ממניות AI, ואנליסטים מזהירים: בום ההשקעות של ה-Hyperscalers עלול לפגוע בתשואות. ההימור החדש: לונג על יצרניות שבבים אסייתיות, שורט על הענקיות האמריקאיות.
NVIDIA חושפת מערכי Vera Rubin ו-Kyber שלה לחוות AI גיגה-וואט עם 800VDC וקירור נוזלי. Meta ו-Oracle מאמצות את ספקטרום-X לאופטימיזציית רשתות AI. בתעשיית השבבים, שיתופי פעולה בין חברות ופלטפורמות כמו SecureWISE מאפשרים ייצור שבבים מתקדמים באמצעות ניתוחי AI על פטה-בייטים של נתונים.
מאמר זה חושף את שתי החברות המובילות המספקות תשתיות קריטיות למהפכת ה-AI: Amkor טכנולוג'י בתחום אריזות השבבים המתקדמים ו-Vertiv בתחום הקירור וניהול האנרגיה למרכזי נתונים. למרות אתגרי רווחיות בטווח הקצר, שתיהן מפגינות צמיחה מרשימה וצפי ביקוש גבוה בשנים הקרובות עם פריסת מערכות AI מורכבות יותר.
קרן ה-ETF ARTY של BlackRock מאגדת 48 חברות מובילות ב-AI, כולל Nvidia, AMD ו-Palantir. מאז 2023, עשרת המניות המובילות הניבו 488% בממוצע. הקרן גברה על S&P 500 עם 46% תשואה מאז הרסטרוקטוריזציה באוגוסט 2024, אך עמלותיה גבוהות (0.47%). למשקיעים מומלץ לשלבה בתיק מגוון.
מיקרוסופט חשפה טכנולוגיית קירור שבבים חדשנית ל-AI העשויה לשנות את תעשיות החומרה, וגרמה לתנודות במניות קירור הנתונים. במקביל, אלי לילי משקיעה 6.5 מיליארד דולר במתקן ייצור חדש לתרופות נגד השמנה ביוסטון, המשקף את הביקוש הגובר לטיפולי GLP-1.
חברות תשתיות AI כמו Vertiv, Eaton ו-GE Vernova מדווחות על צמיחה חדה בתזרים וברמות ההזמנות, עם ביקושים שוברי שיאים מצד מרכזי נתונים. במקביל, מניות אחסון הנתונים כולל Western Digital וסנדיסק זינקו בעשרות אחוזים בחודש האחרון בלבד. אנליסטים ממליצים להיכנס למגמה תוך בחירת נקודות כניסה אטרקטיביות למניות.
