IREN: מהפכת ה-AI שמאיימת על ענקיות הטכנולוגיה
חברת IREN, שפעלה בעבר ככורת ביטקוין, עוברת לשוק הבינה המלאכותית עם הסכם לאספקת חשמל בהיקף של 200 מגה-ואט ל-Microsoft. החברה מנצלת 3 ג'יגה-ואט של חשמל ירוק ומציגה פוטנציאל צמיחה גבוה בהשוואה ל-Vertiv, עם תחזית הכנסות של 20 מיליארד דולר בשנה, מה שהופך אותה לשחקנית מבטיחה בענף הטכנולוגיה.
חברת IREN (לשעבר כורת ביטקוין) מבצעת מהפך אסטרטגי מרשים ומתמקדת כיום בשוק ה-AI על ידי הסבת תשתיות כריית הקריפטו שלה לחוות שרתים (דאטה סנטר). השינוי כולל שימוש בחשמל נקי ובמיקומים גיאוגרפיים אופטימליים, שהופכים אותה לשחקנית מפתיעה בזירה התחרותית.
הסכם הענק עם Microsoft: מנוע הצמיחה החדש
באוקטובר 2026 חתמה IREN על הסכם אספקת חשמל ל-5 שנים בשווי 9.7 מיליארד דולר עם ענקית הטכנולוגיה, הכולל שימוש ב-200 מגה-ואט מתחנות הכוח הירוקות של החברה. מה שמייחד את העסקה הוא תשלום מראש של 20% מצד Microsoft – מהלך המממן חלק ניכר מהרחבת התשתיות ומפחית את התלות במינוף פיננסי.
יתרון תחרותי: עתודות אנרגיה נקייה
ל-IREN יתרון קריטי בנישה זו:
- עתודות חשמל מתועדות של 3 ג'יגה-ואט מאתרים ברחבי העולם
- זמני הקמה מהירים יחסית (3-4 שנים) בהשוואה לחברות מתחרות
- יכולת לספק פתרונות אנרגיה ירוקה – דרישה מרכזית של ענקיות הטק
מדוע היא עדיפה על Vertiv?
בעוד חברות כמו Vertiv מתמקדות בפתרונות קירור עבור חוות שרתים, המודל של IREN מציע:
| פרמטר | IREN | Vertiv |
|---|---|---|
| צמיחה שנתית | 200%+ | 18%-22% |
| שווי שוק | 13 מיליארד דולר | 67 מיליארד דולר |
| פוטנציאל הכנסות | עד 20 מיליארד דולר לשנה | צפי צמיחה מתון |
לפי אנליסטים, ל-IREN יש פוטנציאל להגיע להכנסות חוזרות של 20 מיליארד דולר בשנה תוך 5-10 שנים. זאת בזכות תשתיות האנרגיה הקיימות שיכולות לתמוך ב-14 הסכמי ענק נוספים בדומה לעסקת Microsoft.
תחזית למשקיעים
למרות שהמניה שילשה את ערכה בשנת 2025, אנליסטים מצביעים על פוטנציאל צמיחה נוסף:
- יעד גלוי ל-2026: 3.4 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות
- יתרון תזרימי מההסכם עם Microsoft
- 200 מיליון דולר בהכנסות חוזרות צפויים כבר עד דצמבר 2025
"זמני הקמה ארוכים לחוות שרתים חדשות הופכים את נכסי הקרקע והאנרגיה של IREN לנכסים אסטרטגיים בעולם של מחסור בחשמל" - אנליסט טכנולוגיה בכיר
המעבר של IREN משוק הקריפטו המתנדנד לעולם ה-AI המצוי בצמיחה מתמדת מגדיר אותה כאחת ההזדמנויות המעניינות בסקטור הטכנולוגיה לטווח הארוך.