המרוץ לתשתיות ענן AI מתחמם

בעוד שוק המניות חווה תנודתיות סביב מניות AI, ענקיות טכנולוגיה ממשיכות להשקיע סכומי עתק בפיתוח תשתיות ענן ייעודיות לבינה מלאכותית. מהלך זה מגובה בתחזיות של מורגן סטנלי לפיהן טכנולוגיות AI צפויות להוביל לחיסכון תפעולי גלובלי של 40 טריליון דולר בטווח הארוך.

אורקל: הגדלת קיבולת הענן הרב-ענני ב-1,500%

חברת אורקל (ORCL) מדווחת על צמיחה מרשימה בפעילות הענן הרב-ענני שלה עם שורת מוצרים חדשניים:

• מרכזי נתונים: מתוכננת הרחבה מ-34 ל-71 מרכזי נתונים רב-ענניים ברחבי העולם
• בסיסי נתונים אוטונומיים: צמיחה של 43% בהכנסות מהמוצר, האצה משמעותית מ-26% בשנה הקודמת
• תחזית הכנסות: הערכות אנליסטים להגדלת ההכנסות מ-57 מיליארד דולר ב-2025 ל-223 מיליארד דולר עד 2030 (צמיחה שנתית ממוצעת של 31%)

לפי הדיווחים, השקעת הענק בתשתיות מעמידה את החברה בחשיפה לסיכוני חוב, עם התרחבות מרווחי האשראי באג"ח החברה. אנליסטים מציינים כי למרות החששות קצרי הטווח, הצמיחה ארוכת הטווח נותרת איתנה.

מטא: השקעת 62 מיליארד דולר בתשתיות AI

מטא (META) משקיעה הון עתק בתשתיות תמיכה לבינה מלאכותית:

• רשת מרכזי נתונים: פעילה ב-27 אתרים גלובליים עם תוכניות להרחבה
• הוצאות הון: 62 מיליארד דולר בשנה האחרונה, עם צפי להגדלת ההשקעות
• ניצול קנה מידה: הפעלת מודלי AI על בסיס 3.5 מיליארד משתמשים פעילים

החברה מדווחת על שיפור ביצועי מנועי ההמלצות של פייסבוק ואינסטגרם באמצעות AI, עם תוכניות לפיתוח"סופר-אינטליגנציה מותאמת אישית" כחזון ארוך טווח.

CoreWeave: שיתוף פעולה עם AWS להרחבת תשתיות

חברת CoreWeave (CRWV), שעשתה כותרות עם שיתוף הפעולה עם שירות הענן של אמזון (AWS), חווה תנודתיות במחיר המניה:

• ירידה ערכית: נפילת מנייה בשיעור של 43.9% מתחילת נובמבר 2025
• פרויקט משותף עם AWS: פיתוח פתרונות ענן ייעודיים לרישום גנטי מבוסס AI
• **תגובה אנליטית": "למרות התנודתיות, ההשקעה בתשתיות AI נותרת אסטרטגיה ארוכת טווח" (דן אייבס, Wedbush)

מלחמת הענקים: אסטרטגיות השקעה שונות

חברה	תחום השקעה מרכזי	נתוני מפתח
אורקל	תשתיות ענן רב-ענניות	71 מרכזי נתונים מתוכננים
מטא	פיתוח מודלי שפה	27 מרכזי נתונים קיימים
CoreWeave	מחשוב עילי ל-AI	שיתופי פעולה עם AWS
אמזון	פלטפורמת AWS AI	פרויקטים בתחומי בריאות וביוטק

"שוק ה-AI נמצא רק בתחילת דרכו. ההשקעה בתשתיות ענן תהיה המפתח לתחרותיות בעשור הבא" - דיווח אנליסטים מ-J.P. Morgan

תגובות השוק והאתגרים

למרות ההתלהבות מהפוטנציאל ארוך הטווח, אנליסטים מזהירים מפני:

1. תחרות גוברת מצד ספקיות ענן מסורתיות (Microsoft Azure, Google Cloud)
2. דרישות הון עצומות לפיתוח מרכזי נתונים מתקדמים
3. חששות סביבתיים מצריכת האנרגיה הגוברת של חוות שרתים

תחזית לעתיד

על פי נתוני חברת המחקר Gartner:

• צפי לגידול של 200% בהשקעות בתשתיות ענן AI עד 2030
• עלייה דרמטית בביקוש לחומרת GPU ייעודית
• צמיחה של 75% בשירותי ניהול נתונים מבוססי AI

חברות כמו אורקל ומטא משלבות את התשתיות החדשות עם שורת מוצרים נלווית:

• כלים לניהול אוטומטי של בסיסי נתונים
• פלטפורמות אימון למודלי למידת מכונה
• ממשקי API לשילוב AI ביישומים ארגוניים

המהלך מעיד על מעבר מהשלב הניסיוני של טכנולוגיות AI ליישום מעשי בקנה מידה תעשייתי, עם השקעות שמשנות את פני תעשיית הטכנולוגיה העולמית.