Meta מכפילה הימור על AI: השקעות ענק וביטחון משקיעים איתן

ההחלטה האסטרטגית: Meta מכוונת גבוה עם השקעות ב-AI ב-2026

חברת Meta Platforms הכריזה על תוכנית שאפתנית להגדלת ההשקעות בפיתוח מודלי בינה מלאכותית (AI) לשנת 2026, מהלך שגרר תגובות מעורבות משוק ההון. למרות חששות ראשוניים שהביאו לירידה של 22% במחיר המניה באוקטובר-נובמבר 2025, החברה ממשיכה לרשום צמיחה מרשימה בזכות היישומים המעשיים של טכנולוגיות ה-AI שלה.

התוצאות בשטח: AI כבר מייצר ערך ממשי

בניגוד להשקעות העבר במטאוורס (שגרפו למעלה מ-70 מיליארד דולר מאז 2021), טכנולוגיות ה-AI של Meta כבר נושאות פירות:

• שיפור פרסומות: שילוב כלי AI במוצרי הפרסום איפשר לארגונים:
  • אופטימיזציה אוטומטית של עיצובי קמפיינים
  • קבלת תובנות מתקדמות מבוססות מודלי בינה מלאכותית
  • יצירת כללים אוטומטיים להפעלה/השעיה של קמפיינים
• עלייה בביצועים הכלכליים:
  • צמיחה של 14% בכמות החשיפות לפרסומות ברבעון השלישי של 2025
  • עלייה של 10% במחיר הממוצע לפרסומת
  • הכנסות צומחות ברציפות - 16% ברבעון הראשון, 22% בשני ו-26% בשלישי

"Meta נמצאת בקבוצה נבחרת מבחינת שילוב הקנה מידה, הצמיחה והרווחיות"

• דאג אנת', אנליסט JPMorgan Chase

היענות המשקיעים: מיליארדרים רוכשים מניות Meta ו-Alphabet

למרות התנודתיות הראשונית, שלושה ממנהלי קרנות הגידור המובילים בעולם הגדילו משמעותית את אחזקותיהם בחברות הטכנולוגיה במהלך הרבעון השלישי של 2025:

1. ישראל אינגלנדר (Millennium Management):

   • הוסיף 793,500 מניות של Meta – מה שמציב אותה ב-Top 10 באחזקותיו
   • קנה 2.2 מיליון מניות Alphabet – מה שמציב אותה ב-Top 10 באחזקותיו

2. קן גריפין (Citadel Advisors):

   • הוסיף 1.4 מיליון מניות Meta (ב-Top 10)
   • קנה 2 מיליון מניות Alphabet (ב-Top 10)

3. פיליפ לאפון (Coatue Management):

   • הגדיל את אחזקותיו ב-Meta ב-355,000 מניות
   • רכש 7.2 מיליון מניות Alphabet (מבין 3 האחזקות המובילות שלו)

החזון העתידי: חיזוק מעמד הדומיננטיות הטכנולוגית

• AI כמנוע צמיחה: Meta משקיעה בפיתוח רכיבים מותאמים אישית (בתחום מוליכים למחצה) ומודלי שפה מתקדמים לשיפור מערכות ההמלצה. מארק צוקרברג הצהיר כי "מערכות ההמלצה מבוססות ה-AI שלנו מציגות תוכן רלוונטי ואיכותי יותר", מה שתורגם לזמן שימוש גבוה יותר בפלטפורמות כמו פייסבוק, אינסטגרם ו-Threads.

• משקפיים חכמות כפלטפורמה הבאה: Meta רואה במשקפיים במציאות הרבודה את "מכשיר המחשוב העיקרי" של העתיד. החברה כבר שולטת ב-73% משוק המשקפיים החכמים (נתון ממחצית 2025), וצפויה להפוך לשחקן מרכזי בעולם האלקטרוניקה הצרכנית בעשור הבא.

הערכת אנליסטים וביצועים צפויים

על פי תחזיות וול סטריט:

• Meta:

  • צמיחה שנתית צפויה של 17% ברווחים בשלוש השנים הקרובות
  • שווי שוק נוכחי (דצמבר 2025): 1.7 טריליון דולר
  • מחיר יעד חציוני: 842$ למניה (פוטנציאל עלייה של 27% ממחיר נוכחי של 661$)

• Alphabet:

  • צמיחה שנתית צפויה של 15% ברווחים
  • הערכות לצמיחה של 44% בהכנסות Google Cloud בשנת 2026
  • מחיר יעד חציוני: 330$ למניה (+6% מהמחיר הנוכחי של 310$)

מעמד AI בענן: Alphabet משמרת את מעמדה כפלטפורמת הפיתוח המובילה ליישומי AI לפי דירוגי Gartner ו-Forrester, עם עלייה של 34% בהכנסות Google Cloud ברבעון האחרון וצבירת 2% נתח שוק נוסף בשנתיים האחרונות.