ידיעות בינה מלאכותית בנושא GOOGLE CLOUD
Rackspace Technology מנסה להיכנס לתחום ענן ה-AI כדי להציל את עצמה — אבל החברה נכנסת לשוק הזה עם שווי שלילי, הכנסות מצטמקות וחובות כבדים, שנים אחרי ש-AWS, Google Cloud ו-Azure כבר תפסו את השוק. חלק מהאנליסטים רואים כאן הזדמנות, אחרים קוראים לזה מאוחר מדי.
Nvidia עיכבה את ארכיטקטורת Kyber בשנה, ל-2028, עקב בעיות ייצור לוחות מעגלים. למרות זאת, המניות עלו, ואנליסטים מאמינים שהעיכוב מינורי. זה עלול לפתוח דלת למתחרים כמו AMD ו-Google.
מטא מתכננת להוציא 135 מיליארד דולר על תשתיות AI ב-2026, ותתחיל למכור כוח מחשוב AI עודף ללקוחות חיצוניים. הצעד מתחרה ישירות ב-AWS, Google Cloud ו-Azure, אך מומחים מפקפקים ברווחיות של בניית מרכזי נתונים בארה״ב מול תחרות ממדינות המפרץ.
אלפבת, מיקרוסופט, מטא ואמזון משקיעות הון בתשתיות AI, אך מסלולי הרווחיות נותרים לא ברורים. בגוגל מנסים לקדם הכנסות דרך שיפורי ענן, פרסומות אוטומטיות וכלים ליוצרים - ללא תחזיות ל-2026. אנליסטים מזהירים מפער בין ההשקעות לתוצאות העסקיות הצפויות.
אנבידיה חשפה ב-CES 2026 את פלטפורמת ה-AI החדשה שלה, Rubin – מערכת משולבת שישה שבבים, המיועדת להתמודד עם צווארי בקבוק חישוביים ולהפחית את עלויות התפעול של מודלי AI בעד 90%. הפלטפורמה, שתכלול רכיבים שפותחו בישראל, צפויה להיות זמינה במחצית השנייה של 2026 ולשפר את ביצועי המודלים ב-500%.
אלפבת מדווחת על צמיחה חזקה בפרסום ובענן בזכות שילוב יכולות AI, עם עליות של 15% בהכנסות ו-28% בענן. השקעות בשבבי TPU ייעודיים ומודל Gemini מחזקות את יתרונה התחרותי. אנליסטים מעלים תחזיות וממליצים לרכוש את המניה.
ההשקעות ארוכות הטווח של Google Cloud בתשתיות AI – הכוללות שבבי TPU ייעודיים ופתרונות אנרגיה מתקדמים – הניבו צמיחה של 31.2% בהכנסות, עם עומס הזמנות של 155 מיליארד דולר. תומאס קוריאן חשף כי ההצלחה מבוססת על אסטרטגיה בת עשור, שיתופי פעולה עם NVIDIA ופתרונות אנרגיה פורצי דרך.
Meta מכריזה על תוכנית השקעות משמעותית ב-AI לשנת 2026, תוך הפקת תועלת מיידית מהטכנולוגיה במוצריה. למרות חששות ראשוניים, מיליארדרים מובילים הגדילו את אחזקותיהם במניות החברה וזו של Alphabet, כשברקע צפי לצמיחה של 17% ברווחי Meta ו-15% באלה של Alphabet.
אנבידיה מפנה כ-90% ממשאביה לתחומי ה-Data Center וה-AI, תוך צמצום ייצור כרטיסי גיימינג. המהלך מתבסס על הכנסות של 51.2 מיליארד דולר ממרכזי נתונים, וצפוי להעלות את מחירי הכרטיסים לצרכנים ב-40%. גורמי תעשייה מעריכים כי בעתיד עסקי הליבה יתמקדו בחומרת AI עסקית בלבד.
דוחות אחרונים חושפים צמיחה של 34% בהכנסות Google Cloud של Alphabet, המונעת על ידי ביקוש לתשתיות AI. החברה משקיעה 91 מיליארד דולר בהון ב-2025, עם צפי לעלייה ב-2026. שבבי ה-TPU העצמיים מקנים יתרון תחרותי, כשהחברה בוחנת את מכירתם לחברות נוספות.
כלי בינה מלאכותית, כמו Veo3 של Google, מאפשרים יצירת סרטוני פרסום תוך שניות בודדות מפרומפט טקסטואלי, ללא צורך בצוותי הפקה גדולים. הטכנולוגיה מחוללת דמוקרטיזציה ביצירת תוכן ומאפשרת תגובה מהירה לאירועים אקטואליים, כפי שהודגם בקמפיין של דיוויד בקהאם שצבר 230 מיליון צפיות בתוך 3 ימים. היוצרים ממליצים להכיר את מגבלות הכלים כדי לנצלם באופן מיטבי.
ניתוח ביצועי Snowflake אל מול ענקיות ענן ופלנטיר: המניה זינקה ב-44% ב-2025, עם עלייה של 29% בהכנסות ו-37% ב-RPO. עם זאת, הפסדים תפעוליים ודילול מניות מעוררים חשש. יחס ה-P/S הגבוה (17.4) יקר יותר ממיקרוסופט ואורקל אך זול מפלנטיר. מומחים חוזים פוטנציאל צמיחה של 50% עד 2026 אם החברה תעמוד בציפיות.
בכנס Fortune Brainstorm AI נחשפו תוכניות של OpenAI, Databricks ו-Anthropic ליישום טכנולוגיות AI מתקדמות בארגונים. Google Cloud הציגה פתרונות למשבר האנרגיה, Zoox חשפה לוח זמנים לרובוטקסי בתשלום, ו-Cursor הדגימה שימוש פנימי ב-AI לניהול תפעול.
IBM מודיעה על רכישת Confluent בסכום של 11 מיליארד דולר במזומן, במטרה לשפר את יכולות מודלי ה-AI שלה. Confluent, החברה שפיתחה את Apache Kafka, מספקת תשתית חיונית לניתוח נתונים בזמן אמת. העסקה צפויה להיסגר עד אמצע 2026 ולחזק את מעמדה של IBM מול מתחרותיה בענן.
Alphabet מאיצה במרוץ ה-AI עם אסטרטגיה כפולה: מכירת מעבדי TPU ל-Meta שעשויה להניב 1-0.5 מיליון יחידות עד 2027, ופיתוח Gemini 3 – מודל בעל יכולות 'דוקטורט'. מומחים צופים עלייה של 11% בהכנסות הענן ו-3% לרווח למניה, תוך איום ממשי על Nvidia ו-OpenAI.
חברת אנתרופיק צפויה להגיע להכנסות של 10 מיליארד דולר ושווי שוק של 183 מיליארד דולר עד סוף 2025. הצלחתה מבוססת על הדגש הרב שלה על בטיחות AI, המושך מאות אלפי עסקים. החברה משתפת פעולה עם למעלה מ-100 עמותות לקידום פריסה אחראית של הטכנולוגיה, ושומרת על יתרון תפעולי מול מתחרותיה למרות הוצאות מחשוב נמוכות משמעותית.
מיקרוסופט מציעה יציבות עם Azure (צמיחה של 40%), ואילו אלפאבית צומחת מהר יותר עם Google Cloud (צמיחה של 34%) ויחידות ה-TPU המהוות נכס אסטרטגי. למרות תלותה בפרסום, אלפאבית נסחרת בשווי 31x רווחים, מה שהופך אותה לאחת ההזדמנויות המעניינות יותר כעת.
ביל אקמן מקצה 39% מתיק ההשקעות שלו ל-Alphabet (19%) ול-Uber (20%), ומבסס אותן כהימורי AI מובילים, בדומה לאסטרטגיית ההשקעה של באפט. Alphabet מאיצה בענן באמצעות TPUs ו-Gemini; Uber משתפת פעולה עם Nvidia בתחום הרובוטקסי. שתי החברות צפויות לצמיחת רווחים גבוהה.
אלפבית משלבת את Gemini בכל האקוסיסטם – מחיפוש ועד Google Cloud – כדי להניע צמיחה של 15% בהכנסות ולהגן על תחום החיפוש מול מודלי AI תחרותיים. יתרונות ה-TPU ונתח השוק של 15% מבטיחים פוטנציאל גדול, אך ישנם גם סיכונים.
AWS של אמזון צומחת ב-20%, מגיעה ל-132 מיליארד דולר בשנה והופכת למנוע AI מרכזי. אנליסטים לא מודאגים מכך שהיא במקום האחרון ביחס למתחרות, משום שהשוק צומח עבור כולן. מנייתה נחשבת סבירה להשקעה.
אלפבית השיקה את Gemini 3, מודל AI מתקדם מאי פעם, ואת שבבי Ironwood היעילים פי 30. Google Cloud רשמה מאגר הזמנות של 155 מיליארד דולר, כחלק מאסטרטגיית ה-AI המחודשת של החברה לנוכח תחרות עזה.
ועדת בית הנבחרים הזמינה את Dario Amodei, מנכ"ל Anthropic, להעיד ב-17 בדצמבר על מתקפת סייבר סינית נרחבת שבה מודל ה-AI Claude ביצע 80-90% מהמטלות דורבנות ההתקפה, עם התערבות אנושית מינימלית. המתקפה כוונה ל-30 יעדים גלובליים, ומהווה תקדים לשימוש ב-AI במתקפות סייבר. הוועדה תבחן גם כיצד AI חיוני להגנה.
משקיעים מתלבטים: האם SoundHound AI היא "ה-Palantir הבאה" עם צמיחה של 68% ושווי צנוע, או שכדאי להעדיף את Nvidia (צמיחה של 66% בשבבים) ו-Alphabet (שלטוֹת בפרסום וב-Google Cloud)? ירידה של 43% ב-2025 מעוררת חששות.
אלפאבית מובילה את מהפכת ה-AI עם שבבי TPUs יעילים אנרגטית ואינטגרציה חומרתית-תוכנתית, המקנים לה יתרון משמעותי על פני Nvidia. ככל ששכבת ה-inference הופכת קריטית, העלות הנמוכה ביישומי Gemini ו-Google Cloud תבטיח את שליטתה.
מיקרוסופט ואלפאבט צפויות לעקוף את אפל בשווי שוק עד סוף 2026, על רקע צמיחה מהירה בתחום ה-AI, הכנסות ושולי רווח משופרים, מול צמיחה איטית ומכפיל רווח גבוה לאפל.
מניית אלפאבית הגיעה לשיא כל הזמנים בזכות המומנטום של Gemini והשקעות נרחבות בתשתיות Google Cloud (טורקיה, טייפה, כבל Dhivaru). החברה ממוקמת היטב להובלת עידן ה-AI בזכות יתרונות טכנולוגיים, יעילות עליונה בשבבי TPUs, ודומיננטיות בשוק החיפוש והפרסום.
אנליסטים ממליצים לקנות מניות Alphabet (צמיחה של 16% בהכנסות, Google Cloud זינק ב-85%) ו-TSMC (צמיחה של 41% בביקוש ל-AI). שתי המניות ממוצבות היטב להשקעה ארוכת טווח בעידן ה-AI ובעלות פוטנציאל רווחים גבוה.
הבינה המלאכותית הופכת מיתרון לנורמה בקמעונאות: חיזוי ביקושים, פרסונליזציה, אוטומציה ושיפור יעילות. נתוני Gartner ו‑Omdia מראים שהאתגר הוא לא בטכנולוגיה אלא בתכנון נכון, מעבר מסודר מ‑PoC לייצור ולסקייל, ובניית תשתיות דאטה וממשל. עד 2026, קמעונאים שלא יאמצו גישת AI-first יישארו מאחור.
דו"חות Google Cloud ו-CPA Australia מצביעים על מגמה ברורה: אימוץ נרחב של AI, ובעיקר Agentic AI, מייצר גם יתרון הגנתי וגם סיכוני סייבר חדשים. הדירקטוריונים נדרשים למיסוד Governance ל-AI, לקשור השקעות סייבר ל-ROI עסקי, להקשיח תשתיות קצה ולהבטיח שהאצת השימוש בבינה מלאכותית מלווה בהשקעה שקולה באבטחת מידע ובחוסן ארגוני.
Coherent נהנית מגל העלאות תחזיות בזכות ביקוש אדיר לאופטיקה לדאטה סנטרים, חדשנות במוצרי סיבים ו-co-packaged optics, והתרחבות ייצור. האנליסטים מתלהבים, חלקם זהירים, אבל כולם מסכימים: החברה יושבת בלב תשתיות ה-AI הגלובליות, עם שיפור בצמיחה, ברווחיות ובהערכת השווי ההוגנת.
