Salesforce: ה-AI מזניק את המניה ב-14%
Salesforce פרסמה תוצאות חזקות עם צמיחה בתחום ה-AI, מה שהוביל לזינוק של 14% במניה. ה-ARR ממוצרי AI הגיע לכ-3.9 מיליארד דולר, החברה העלתה את התחזית והרחיבה את השותפות עם Anthropic, וממחישה שה-AI הופך למנוע צמיחה בתעשיית התוכנה.
אם חשבתם ש-AI הולך להרוג את חברות התוכנה, Salesforce מראה שזה לא בדיוק המצב. מניות החברה זינקו ב-14% במסחר שלאחר הסגירה, אחרי פרסום תוצאות רבעוניות שמוכיחות שבינה מלאכותית יכולה להיות מנוע צמיחה, לא איום קיומי.
מה קרה ברבעון?
Salesforce פרסמה הכנסות רבעוניות של 11.35 מיליארד דולר – עלייה של 11% משנה לשנה וקצת מעל לתחזיות האנליסטים. הרווח המתואם קפץ ל-5.90 דולר למניה, יותר מכפול מהצפוי. אבל רגע, לפני שאתם מתלהבים מדי: חלק גדול מהרווח הזה, 2.53 דולר למניה, הגיע מהשקעות אסטרטגיות – בעיקר מהאחזקה של Salesforce ב-Anthropic. בלעדיהם, הרווח היה קרוב יותר ל-3.37 דולר. עדיין חזק, אבל חשוב להכיר את המספרים.
המדד החשוב באמת, ה-cRPO (התחייבויות ביצוע שנותרו), שמשקף הכנסות עתידיות מהחוזים הקיימים, עלה ב-14% ל-33.5 מיליארד דולר. זה אומר של-Salesforce יש צנרת מכירות עמוסה יותר ממה שחששו המשקיעים.
אז מה בעצם קרה כאן עם ה-AI?
הסיפור המרכזי הוא הצמיחה המטורפת בתחום ה-AI. ה-ARR (הכנסה שנתית חוזרת) ממוצרי AI הגיע לכ-3.9 מיליארד דולר – עלייה של 210% לעומת השנה שעברה. המוצר המרכזי, Agentforce, שכולל סוכני AI שמבצעים משימות אוטומטיות כמו פתרון בעיות תמיכה או סינון לידים וטיפול במכירות, הגיע ל-ARR של כ-1.5 מיליארד דולר, עלייה של 240%.
לקוחות החברה עיבדו 3.2 מיליארד ״יחידות עבודה אג'נטיות״ במהלך הרבעון – משימות שבוצעו על ידי AI בפועל, לא רק דמו מרשים. זה מראה שהטכנולוגיה כבר בשימוש נרחב.
בנוסף, Salesforce הרחיבה את השותפות שלה עם Anthropic באמצעות מוצר חדש בשם ״Claudeforce״. המוצר משלב מודלים של Claude עם הנתונים, הממשל ותהליכי העבודה העסקיים של Salesforce. המוצר הראשון כולל יותר מ-36 כלי מכירות מובנים. כנראה שגם AI אוהב להגיע עם תבניות מוכנות, במקום עוד מדריך יישום של 400 עמודים.
רקע: פחד ה-SaaSpocalypse
בשנה האחרונה, שווי של כ-2 טריליון דולר מחברות תוכנה נמחק בגלל חששות ש-AI יהרוס עסקים רבים בתחום ה-SaaS – תופעה שזכתה לשם ״SaaSpocalypse״. הטענה הייתה שסוכנים אוטונומיים יחליפו תוכנות מסורתיות.
Salesforce, עם המנכ״ל מארק בניוף, תמיד טענה שזה לא המצב. בניוף אמר בתחילת השנה ש״זה לא ה-SaaSpocalypse הראשון שלנו״. עכשיו, התוצאות מראות שהוא כנראה צדק. AI לא הורג את התוכנה – הוא הופך למנוע צמיחה עבורה.
תגובות ותחזיות
האנליסטית גבריאלה בורחס מגולדמן זאקס העניקה ל-CRM דירוג ״קנייה״ עם מחיר יעד של 271 דולר, מה שמרמז על עלייה אפשרית של 32%. היא ציינה ש-Salesforce נמצאת בשלבים מוקדמים של מימוש ההצלחה, הן מבחינת בשלות המוצר והן מבחינת המונטיזציה.
מניית Salesforce עלתה בכ-16% בשלושת החודשים האחרונים, והזינוק הנוכחי צמצם חלק גדול מהירידה השנתית. החברה גם העלתה את התחזית השנתית שלה, מה שמוסיף לאופטימיות.
מה זה אומר לתעשייה?
עבורכם, אנשי ההייטק, זה סימן מעודד. זה מראה שאפשר לשלב AI במוצרים קיימים ולצמוח, במקום רק לחשוש מהדיסראפשן. Salesforce מציגה מודל: שדרוג משתמשים למהדורות פרימיום עם סוכנים, הוספת מושבים חדשים ושימוש ב-Flex Credits לאוטומציה.
השותפות עם Anthropic גם מדגישה את החשיבות של שיתופי פעולה בין חברות תוכנה לחברות AI מתקדמות.
סיכום
Salesforce מוכיחה ש-AI יכול להיות ידיד, לא אויב. עם צמיחה של 210% ב-ARR ממוצרי AI וזינוק במניות, החברה מציגה מפת דרכים לחברות תוכנה אחרות. אז אולי ה-SaaSpocalypse היה קצת מוקדם מדי – או פשוט לא נכון.