ידיעות בינה מלאכותית בנושא GOLDMAN SACHS
ביום המשקיעים, Marvell Technology העלתה את תחזית ההכנסות לשנת 2031 ל-70–90 מיליארד דולר, כמעט פי שניים מהקונצנזוס, על רקע ביקוש עז לשבבי AI מותאמים ולפתרונות קישוריות. המהלך גרר עליות חדות במניות AI נוספות והעלה את השאלה אם המגבלות הבאות בשוק יהיו ברשת, לא במחשוב.
ElevenLabs גייסה 300 מיליון דולר במכירת מניות משנית, הכפילה את שוויה ל-22 מיליארד דולר וצירפה משקיעים מוסדיים גדולים, בהם Goldman Sachs ו-GIC. העסקה נועדה לאפשר לעובדים לממש מניות ולסייע בשימור כוח אדם, בזמן שהחברה מפתחת מודל AI עצמאי ומתכוננת להנפקה אפשרית.
גולדמן סאקס משקיעה 400 מיליון דולר בסייארה הישראלית, ומעלה את סך הגיוסים שלה ל-2.7 מיליארד דולר ואת שוויה ל-12 מיליארד דולר. במקביל, החברה רכשה את אואזיס במיליארד דולר לחיזוק אבטחת סוכני AI, ומכוונת להנפקה ולשווי של 100 מיליארד דולר בשנים הקרובות.
ה-Federal Reserve העלה את הריבית לטווח של 3.75%–4% — העלייה הראשונה מאז 2023 — ולפני החלטת הריבית הבאה באוקטובר, שוק מניות ה-AI מתמודד עם מציאות חדשה: מכפילים מתכווצים, אבל ההכנסות ממשיכות לצמוח. עסקת הענק של Qualcomm עם Amazon, בשווי 60 מיליארד דולר, לשבבי AI מותאמים אישית עבור AWS מראה שהכסף הגדול עדיין כאן — הוא פשוט עובר לארכיטקטורות חדשות.
Crusoe גייסה 3.9 מיליארד דולר בסבב F, המעניק לה שווי של 30.9 מיליארד דולר. הכסף ישמש להרחבת מרכזי AI מודולריים, כולל אתר בטקסס, ולחיזוק המודל העסקי שמשרת לקוחות כמו Meta, Microsoft ו-Oracle. החברה גם מתכננת הנפקה אפשרית, אחרי גידול חד בהכנסות.
Meta מינתה את דינה פאוול מקורמיק, בעלת ניסיון בבית הלבן וב-Goldman Sachs, לנשיאת החברה. היא תוביל את ההשקעה האסטרטגית המסיבית של החברה בתשתיות מחשוב ל-AI, לאחר שצוקרברג פנה אליה אישית בדצמבר.
סמנכ"לית הכספים של OpenAI, שרה פרייר, חשפה שה-AI הפחית את עלות בדיקת האשראי מ-200 דולר ל-17 סנט, ושהמודלים הגדולים מאמנים מודלים קטנים יותר כדי לחסוך בעלויות האימון. זה משחרר עובדים למשימות מורכבות יותר ומדגים שיפור עצמי רקורסיבי בפיתוח AI.
ספקית תשתיות החשמל והקירור למרכזי נתונים Vertiv מכוונת להכפיל את הכנסותיה עד 2030 — יעד הכנסות של 26 מיליארד דולר. ההנהלה מעריכה צמיחה אורגנית של 20%–22%, ה-backlog עומד על 15 מיליארד דולר, ורכישת UIG תמורת 1.45 מיליארד דולר מרחיבה את פעילותה עד לרמת רשת החשמל.
Enflame Technology, חברת שבבי AI סינית הנתמכת על ידי Tencent, השלימה הנפקה בשנחאי וגייסה 6.12 מיליארד יואן. מניות החברה זינקו ביותר מ-200% ביום המסחר הראשון, על רקע ביקוש שיא שמשקף את המרוץ הסיני לפתח תחליפים מקומיים ל-Nvidia. זו ההנפקה האחרונה של אחת מארבע חברות שבבי AI סיניות שרשמו זינוק דומה, והדבר מעיד על שינוי במאזני הכוחות בשוק.
Cognition AI גייסה 2 מיליארד דולר לפי שווי של 48 מיליארד דולר, עם צמיחה של 83% בהכנסות ל-900 מיליון דולר בשנה. המשקיעים מאמינים שעדיין יש מקום לשחקנים גדולים בשוק העוזרים לכתיבת קוד מבוססי AI, אך החברה מתמודדת עם עלויות מחשוב גבוהות וביקורות על תרבות העבודה.
מנהל ה-IT של גולדמן זקס מציע לחברות לא לפסול מודלי AI פתוחים, כל עוד הן מיישמות מערך הגנות בן ארבע שכבות. זה קורה על רקע תמיכה גוברת במודלים פתוחים, כולל רכישת Hugging Face על ידי Nvidia ב-13 מיליארד דולר, שמדגישה את הפוטנציאל הכלכלי.
טראוויס קלאניק, מייסד אובר, משיק את חברת הרכב האוטונומי אטומז עם שותף ותיק, אנתוני לבנדובסקי, שעמד במרכז שערוריית גניבת הסודות מגוגל. החברה גייסה 1.7 מיליארד דולר, ואובר עצמה השקיעה 100 מיליון דולר. בנוסף, נרכשה חברת Pronto וגויסו מומחים מטסלה ומ-Waymo, למרות הכחשות על תוכניות לרובוטקסי.
Equinix הכריזה באירוע Horizon על שירותים חדשים שיהפכו את הרשת למרכז בקרה לבינה מלאכותית ארגונית. השירותים, ובהם Equinix Fabric One ו-Inference Exchange עם Nvidia ו-Together AI, מתמקדים ב-Inference — החלק הקריטי שבו ה-AI מקבל החלטות בזמן אמת. השירותים יהיו זמינים ב-2027 וצפויים לשנות את האופן שבו חברות מנהלות עומסי AI מבוזרים.
X טוענת שמצאה חוות בוטים סינית עם 200,000 חשבונות, ו-200 מהם קידמו התנגדות למרכזי AI בארה״ב. החקירה מעלה חששות מפני התערבות זרה בדיון על מדיניות AI, על רקע סקר שמראה ש-61% מהאמריקאים מתנגדים לפרויקטים חדשים באזורם.
Socure גייסה 156 מיליון דולר בסבב צמיחה לפי שווי של 5.2 מיליארד דולר, ורכשה את Fravity כדי להפוך את חקירות ההונאה לאוטומטיות. הרכישה נעשית על רקע קפיצה של 8,000% בהונאות מבוססות AI, ומטרתה לחסוך עד 80% מעלויות החקירה ולהפחית ב-70% את שיעור האזהרות השגויות.
Salesforce פרסמה דוחות חזקים עם הכנסות הקשורות ל-AI בהיקף של 3.9 מיליארד דולר (זינוק של 210% בשנה) ו-ARR של Agentforce בהיקף של 1.5 מיליארד דולר. החברה העלתה את התחזיות, הרחיבה את השותפות עם Anthropic, ומנייתה זינקה ביום אחד בכ-23%. המשמעות: תפיסת ה-AI כאיום על ה-SaaS מתחלפת בראייה בו כמנוע צמיחה.
OpenAI טוענת ששבבי Jalapeño החדשים שלה יעילים יותר מאלה של Nvidia, עם צריכת חשמל נמוכה יותר ומחיר נמוך יותר. Nvidia, בינתיים, מרחיבה את המעורבות הפיננסית שלה עם לקוחות, כולל השקעה של 3.5 מיליארד דולר ב-MediaTek ותוכנית מימון של 500 מיליארד דולר — מה שמגביר את החשש ממעגל מימון מעגלי בשוק ה-AI.
Vistra, חברת אנרגיה אמריקאית, ממנפת את הביקוש הגובר לחשמל ממרכזי נתונים ל-AI באמצעות עסקאות עם Amazon ו-Meta והשקעה של 10 מיליארד דולר ב-Helix. Goldman Sachs מעריך שהביקוש יכפיל את עצמו עד 2027, ו-Vistra נסחרת במכפיל רווח נמוך של 12.
Anthropic, חברת ה-AI שפיתחה את Claude, מתכננת IPO שעשוי לשבור את שיא SpaceX עם הערכת שווי של 2 טריליון דולר. ההכנסות שלה קפצו ל-65 מיליארד דולר בקצב שנתי, והיא צפויה להנפיק לפני OpenAI – מה שמסמן את הדומיננטיות שלה בשוק.
גולדמן זאקס מפרסם ניתוח שמראה ששוק יצוא חומרת ה-AI מסין צפוי לזנק מ-12 ל-212 מיליארד דולר עד 2030, ומזהה חברות כמו Estun ו-Inovance כבעלות פוטנציאל. במקביל, רק 2% מחברות ה-S&P 500 הצליחו לכמת את תרומת ה-AI להכנסות — מה שמצביע על פער משמעותי בין ההשקעות לפרודוקטיביות.
Nvidia חוברת לשש חברות פיננסיות ענקיות — Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs ו-KKR — כדי לגייס 500 מיליארד דולר לתשתיות AI. המהלך נועד להקל על מימון שבבים ומרכזי נתונים, אך מעלה חששות לגבי מינוף גבוה וסיכון פיננסי, במיוחד בעקבות קריסתה של קרן גידור בתחום.
Anthropic רשמה ברבעון השני של 2026 הכנסות של 11.5 מיליארד דולר — פי 14 מהרבעון המקביל — ועקפה את OpenAI בקצב הכנסות שנתי של 65 מיליארד דולר. החברה צפויה להנפיק לפי שווי של 2–3 טריליון דולר, במקביל למשא ומתן על רכישת הסטארטאפ הישראלי Decart תמורת 7 מיליארד דולר.
אלון מאסק אמר לעובדי SpaceX שההכנסות מ-AI יעקפו את כל שאר הכנסות החברה כבר בספטמבר, ויגדלו משמעותית ברבעון הרביעי. SpaceX הוציאה 15.8 מיליארד דולר ברבעון על תשתיות AI, חתמה על עסקאות ענק עם Anthropic ו-Google Cloud, ורוצה להגיע לקיבולת של 10 ג׳יגה-וואט עד סוף 2027.
ענקיות הטכנולוגיה יוציאו 732.5 מיליארד דולר על תשתיות AI ב-2026, וצפויות לחצות את רף הטריליון ב-2027. Vertiv ו-Eaton נהנות מהביקוש הגובר לפתרונות כוח וקירור, אך נוקטות בגישות שונות: Vertiv מתמחה בפתרונות צפופים ומודולריים, בעוד Eaton מציעה פתרונות אינטגרטיביים מהשבב לרשת החשמל. ההשוואה ביניהן ממחישה את הסיכויים ואת הסיכונים שבטרנד.
אינטל מודיעה על הנפקת מניות בהיקף של 15 מיליארד דולר כדי לממן הרחבת יכולות ייצור ל-AI, על רקע ביקוש שיא ועלייה של 175% במניה מתחילת השנה. המניה ירדה ב-4% במסחר המוקדם, וגיוס הכספים נועד להיערך לעלייה משמעותית בהוצאות ב-2027.
הנפקת SpaceX יצרה 4,400 מיליונרים, ו-OpenAI ו-Anthropic בדרך. אבל מאמר דעה טוען: מיליונרי ה-AI החדשים מנסים לשבש את הפילנתרופיה בגישת ״לשבור דברים״ — במקום פשוט לממן עמותות קיימות שכבר מוכיחות את עצמן, עם 600 מיליארד דולר בשנה ותוצאות מוכחות.
מנכ״ל Grindr טוען שבינה מלאכותית הגדילה את תפוקת המהנדסים פי 2.5 עד 3.5 — כלומר, לתפוקה של 200 מהנדסים נוספים ולחיסכון של 60 מיליון דולר בשנה. החברה גם העלתה את תחזית ההכנסות ל-2026 ל-540 מיליון דולר והשקיעה 6 מיליון דולר בטוקנים של AI, על רקע מדד שנוי במחלוקת המבוסס על כמות הקוד.
קרן לינוקס הקימה את Tokenomics Foundation, מיזם לקביעת סטנדרטים לניהול כלכלת ה-AI. יותר מ-30 חברות, בהן IBM, Oracle ושלוש חברות ישראליות, הצטרפו כחברות מייסדות. הקרן נועדה לסגור פער הולך וגדל בין ההוצאות המזנקות על AI — גידול של פי 24 בצריכת הטוקנים עד 2030 — לבין היכולת למדוד את ערכן.
Goldman Sachs טוען שמכירת היתר של מניות הזיכרון הדרום-קוריאניות יצרה הזדמנות, ומציב יעד עלייה של 80%. הקוספי הפך לברומטר של שוק ה-AI העולמי בזכות Samsung ו-SK Hynix, אך קרנות ממונפות החריפו את הירידות האחרונות.
מנכ"ל Nvidia, ג'נסון הואנג, טוען שבינה מלאכותית לא הורסת משרות, אלא ממכנת משימות ויוצרת חדשות. על רקע הערכות קודרות על פיטורי צווארון לבן, הואנג מתמקד בפריחה הצפויה למקצועות מעשיים כמו חשמלאות ושרברבות, עם שכר בן שש ספרות, הנדרשים לבניית מרכזי הנתונים העצומים. Nvidia עצמה מדווחת על זינוק של 85% בהכנסות.
