ידיעות בינה מלאכותית בנושא STOCK
בנק אוף אמריקה שומר על דירוגי ״קנייה״ עבור Nvidia, Broadcom ו-AMD. הוא צופה צמיחה של 40% ב-Nvidia, גידול של 100% במכירות ה-AI של Broadcom ויתרונות מגוונים ל-AMD, חרף תחרות ה-TPUs מצד Google.
המשקיעים חוששים מתנודתיות בשוק לקראת סוף השנה, עקב הערכות יתר של מניות AI ואי-ודאות בנוגע לקיצוץ הריבית על ידי הפדרל ריזרב. המדדים ירדו משמעותית משיאיהם, ומדד ה-VIX גבוה, אך קיימים גם סימני התאוששות וחוסר התאמה למגמות עונתיות.
מקווארי החלה לסקר את ServiceNow בדירוג 'ניטרלי' ועם יעד מחיר של 860 דולר. החברה מתאפיינת בחוזקות ב-AI ובזרימת עבודה, אך מחירה הנוכחי מגביל את פוטנציאל העלייה שלה. היא מציגה צמיחה חזקה ו-Rule of 40 גבוה, עם הערכות מקווארי הגבוהות מקונצנזוס.
מניות Nvidia ו-AMD ירדו ב-4% לאחר דיווחים על תוכניות Meta להשקיע מיליארדים ב-TPUs של גוגל, מה שעלול לאיים על עליונות ה-GPUs בשוק ה-AI. מניות גוגל ו-Broadcom עלו בעקבות זאת.
בנק אוף אמריקה העלה את דירוג מניית Booking Holdings ל'קנייה', בטענה כי חששות המשקיעים מפני השפעת כלי AI של גוגל ו-OpenAI על החברה מוגזמים. המניה נסחרת במחיר אטרקטיבי (מכפיל רווח של 16 ל-2027), נהנית מהגנה טובה מול ספקים וממגמות חיוביות, וצפויה לצמיחת רווחים של 16% בשנת 2026. יעד המחיר שנקבע: 6,000 דולר.
מיליארדרים כמו באפט ולפונט הגדילו החזקות ב-Alphabet ברבעון השלישי. המניה בשיא של 299.66 דולר בעקבות מודל Gemini 3 המתקדם, דוחות רווחים חזקים (+16% הכנסות) ועסקי ענן משגשגים. החברה מציגה צמיחה מרשימה והערכה סבירה.
מנתחים מעריכים: AppLovin ו-Shopify יעקפו את שווי השוק של Palantir (369 מיליארד דולר) עד 2028, בזכות AI בתחומי הפרסום והמסחר. Salesforce, עם פי עשרה הכנסות, צפויה להגיע לשווי טריליון דולר עד 2035.
מיקרוסופט ואלפאבט צפויות לעקוף את אפל בשווי שוק עד סוף 2026, על רקע צמיחה מהירה בתחום ה-AI, הכנסות ושולי רווח משופרים, מול צמיחה איטית ומכפיל רווח גבוה לאפל.
מניות BigBear.ai זינקו ב-160% חרף ירידה של 20% בהכנסות עקב קיצוצים פדרליים. רכישת Ask Sage מבטיחה צמיחה, אך הפסדים הולכים וגדלים, שולי רווח נמוכים ותמחור גבוה מעוררים ספקנות בקרב אנליסטים.
מנכ"ל Nvidia, ג'נסן הואנג, דוחה חששות מ"בועת AI" ומציג שלושה גורמים מבניים: מעבר גורף ל-GPUs, התפתחות יישומי AI חדשים ועליית ה-Agentic AI. דוחותיה החזקים של Nvidia מחזקים את טענותיו ומצביעים על צמיחה ארוכת טווח בעקבות מהפכת הבינה המלאכותית.
מנתחים ממליצים על Microsoft, Meta Platforms, Alphabet, Amazon ו-Taiwan Semiconductor כמניות AI מובילות לטווח ארוך. צמיחה מואצת בענן, בפרסום, בשבבים ובמודלי AI מבטיחה תשואות גבוהות.
SoundHound AI מדווחת על צמיחת הכנסות של 68% ברבעון השלישי ומגדילה את תחזית 2025 ל-165–180 מיליון דולר, אך מניותיה צנחו ב-37% בחודש האחרון עקב הפסדים כבדים ויחס P/S גבוה של 31.8. משקיעים בוחנים מחדש את התמחור.
מניית Micron זינקה ב-319% בשלוש שנים והכפילה את ערכה השנה, הודות לביקוש ער לזיכרונות AI. למרות זאת, היא ממשיכה להיחשב כהשקעה בעלת פוטנציאל רב, במיוחד על רקע השקעות של טריליוני דולרים בתשתיות בינה מלאכותית.
אנליסטים ממליצים לקנות מניות Alphabet (צמיחה של 16% בהכנסות, Google Cloud זינק ב-85%) ו-TSMC (צמיחה של 41% בביקוש ל-AI). שתי המניות ממוצבות היטב להשקעה ארוכת טווח בעידן ה-AI ובעלות פוטנציאל רווחים גבוה.
כלי פרסום מבוססי AI של Meta מגבירים מעורבות ב-Facebook (5%) וב-Threads (10%), עם תשואה של 4.52 דולר לכל דולר השקעה (ROAS). הכנסות הרבעון השלישי עלו ב-26%, והוצאות ההון צפויות להגיע ל-71 מיליארד דולר. למרות תמחור נמוך (מכפיל מכירות של 8.3), צפויה עלייה של 60% במניה עד 2027.
ניתוחים ממליצים לרכוש מניות AI מבטיחות כמו Meta Platforms, Pinterest, GitLab, CoreWeave, Nebius, Equinix, Alphabet ו-Amazon בירידות, על רקע צמיחה חזקה, חוזים גדולים וביקוש ארוך טווח לתשתית AI.
דייוויד טפר הגביר השקעות ב-AMD (פוזיציה חדשה של 153.7 מיליון דולר), Baidu (+67.2%) ו-Qualcomm (+255.7%). המניות זינקו: AMD ב-70%, Baidu ב-30%. הימור על צמיחת תשתיות ושירותי AI.
נייס הורידה תחזית רווח תפעולי מ-31% ל-25%-26% ב-2026 למען השקעות AI ורכישת Cognigy ב-955 מיליון דולר. המניה צנחה 16% בתל אביב, 9% בנאסד"ק ואיבדה 30% מתחילת השנה.
Palantir מדווחת על צמיחה של 121% בהכנסות מסחריות מ-AI בארה"ב, אך אנליסטים מזהירים מפני שווי מנופח (P/S 68-112). ההמלצה היא לממש רווחים כעת, למרות פוטנציאל ארוך טווח לטריליון דולר.
NVIDIA דיווחה על 57 מיליארד דולר בהכנסות ברבעון השלישי, חרגה מציפיות והנחתה 65 מיליארד דולר לרבעון הרביעי. הואנג מכחיש בועת AI, אנליסטים מאשרים צמיחה מתמשכת למרות סיכונים מסין ותחרות.
חששות ממבול השקעות AI גורמים לירידות חדות בבורסות ארה"ב (Dow -1.1%), אירופה ואסיה (Nikkei -3%). Nvidia צוללת לקראת דוח רווחים. Bitcoin איבד את רווחי השנה. אנליסטים: תיקון בריא.
גולדמן סאקס: שוק המניות מתמחר 19 טריליון דולר מ-AI מראש, חורג מההשפעה הכלכלית. הבנק מזהה 5 מניות מנצחות מפרודוקטיביות AI: H&R Block, Robert Half, Cognizant ועוד.
גל ה-AI Hardware ממשיך: למרות שיאי Nvidia, יש הזדמנויות ב-Broadcom, Meta, GitLab, Qualcomm ו-Alphabet. צמיחה צפויה של 29-32% CAGR עד 2033 הופכת השקעה כעת לכדאית.
שוקי הטכנולוגיה רצופים תנודות: Nvidia איבדה 5% על רקע חששות מבועת AI, אך מניות שבבים בארה"ב חזקות. באסיה, ירידות חדות ביפן ודרום קוריאה לקראת דוחות Nvidia, מושפעות מבעיות פיסקליות ומתיחות עם סין.
BigBear.ai מזנקת אחרי דוחות טובים מהצפוי ורכישת Ask Sage ב-250 מיליון דולר, שמחזקת את יכולות ה-Generative AI שלה בשוק הביטחוני-ממשלתי. למרות הירידה בהכנסות והסיכונים באינטגרציה וברמת התמחור, המשקיעים מהמרים על פוטנציאל להפוך לשחקנית דמוית Palantir. סיפור עם הזדמנות גדולה ואי-ודאות גבוהה.
המאבק סביב בועת ה-AI מתחמם: Michael Burry מהמר נגד Palantir ו-Nvidia, Alex Karp מגן באגרסיביות, מומחי שורט מזהירים מבועה ו"חשבונאות יצירתית", ומנגד אנליסטים מצביעים על ביקוש אמיתי ורווחים מרשימים. הטכנולוגיה כנראה כאן כדי להישאר – השאלה היא אילו מניות ישרדו את הניקוי.
למונייד מציגה צמיחה של 30% ב-IFP, שיא הכנסות ושיפור חד ביעילות בזכות AI, מעלה תחזיות ל-2025–2026 ונשארת 54% מתחת לשיא. שילוב מעניין של טכנולוגיית בינה מלאכותית עם מודל ביטוח מסורתי מצית עניין מחודש, אך עדיין מגלם סיכוני צמיחה ותמחור.
BigBear.ai רוכשת את Ask Sage תמורת 250 מיליון דולר ומחזקת את מעמדה ב-AI הביטחוני, עם גישה ל-100,000 משתמשים וצמיחה חזויה ב-ARR. לצד שיפור תפעולי, החברה מציגה שחיקת מרווחים, הפסד מתמשך ושווי שוק שמעלה שאלות על תמחור-יתר.
C3.ai, אחת ממניות הדגל של הייפ ה-AI, בוחנת מכירה או הכנסת משקיעים פרטיים לאחר צניחת המניה, הפסדים, משיכת תחזיות והחלפת מנכ"ל. המהלך מסמן שינוי בשוק: פחות סבלנות לסיפורי AI נוצצים, יותר דרישה לתוצאות אמיתיות – מסר חד למשקיעים ולסטארטאפים ישראליים בתחום.
הצהרת ג'נסן הואנג כי סין "תנצח" במרוץ ה-AI, הירידות החדות במניות ה-AI, ואזהרות אנליסטים מפני עודף השקעות בתשתיות מציירות תעשייה חזקה אך מנופחת. המיקוד עובר מלהט ההייפ ב-GenAI לשאלות קשות על רגולציה, אנרגיה, שבבים אסייתיים והאם Big Tech באמת תצדיק את שווי הענק שלה.