TSMC: רווחי שיא ברבעון השני בזכות שבבי AI
יצרנית השבבים TSMC, המייצרת ל-Nvidia ולאפל, דיווחה על זינוק של 77% ברווח הנקי ברבעון השני, ל-21.7 מיליארד דולר, הרבה מעל התחזיות. הביקוש החזק לשבבי AI הביא לכך ש-66% מההכנסות הגיעו מתחום ה-High-Performance Computing. החברה גם הודיעה על הגדלת השקעותיה בארה"ב ל-265 מיליארד דולר כדי לייצר שבבי 2nm מתקדמים.
אז מה בעצם קרה כאן? TSMC, יצרנית השבבים הטייוואנית שהיא עמוד השדרה של תעשיית ה-AI העולמית, פרסמה דוחות רבעוניים שפשוט שברו שיאים. החברה, שמייצרת את השבבים המתקדמים ביותר עבור Nvidia ו-Apple, ראתה קפיצה מדהימה של 77% ברווח הנקי שלה.
המספרים מדברים בעד עצמם:
- הרווח הנקי ברבעון השני הגיע ל-NT$706.5 מיליארד (כ-21.7 מיליארד דולר). זה לא רק זינוק של 77% שנה-על-שנה, אלא גם עקיפה משמעותית של צפי האנליסטים שעמד על כ-19 מיליארד דולר. בשורה העליונה, ההכנסות צמחו ב-36% ל-NT$1.27 טריליון (כ-39.5 מיליארד דולר), שוב מעל התחזיות.
- המנוע שדוחף את הכל הוא הביקוש לשבבי AI. TSMC מדווחת ש-66% מההכנסות שלה ברבעון הגיעו מתחום ה-High-Performance Computing (HPC), הכולל את שבבי ה-AI של Nvidia לדאטה סנטרים. לשם השוואה, שבבי סמארטפונים, שהיו עד לאחרונה פלח השוק המרכזי, ירדו ל-22% בלבד מההכנסות.
מה הלאה? השקעות ענק בארה"ב TSMC לא עוצרת לנוח על זרי הדפנה. החברה הודיעה שהיא תגדיל את ההשקעות שלה במפעלים באריזונה, ארה"ב, ב-100 מיליארד דולר נוספים. זה יביא את סך ההשקעה הכוללת בארה"ב ל-265 מיליארד דולר. ההרחבה הזו מיועדת לייצור מסיבי של שבבי 2nm מתקדמים ופתרונות אריזה מתקדמים (advanced packaging) כדי לענות על הביקוש החזק מלקוחות מובילים בארה"ב.
למה זה רלוונטי לנו, אנשי ההייטק הישראלים? הביצועים של TSMC הם לא סתם חדשות פיננסיות. הם המדד הטוב ביותר שיש לנו לחום בשוק שבבי ה-AI. כל עוד TSMC מציגה צמיחה כזו, זה אומר שההשקעות העצומות של חברות כמו Nvidia, גוגל, מטא ועוד – בפיתוח ובפריסת מודלי AI – נמשכות במלוא המרץ. זה שומר על כל שרשרת הערך, מפיתוח החומרה ועד התוכנה, בתנופה. גם ההשקעה האמריקאית הגדולה היא איתות: ממשלת ארה"ב ולקוחותיה רוצים ייצור שבבים קריטי קרוב לבית, מגמה שמשפיעה על כל שרשרת האספקה הגלובלית.
TSMC צופה הכנסות של 44.6-45.8 מיליארד דולר גם ברבעון השלישי, מה שמעיד על המשך האופטימיות. בסופו של דבר, כל עוד מנועי ה-AI צריכים כוח מחשוב, TSMC תהיה שם כדי לספק אותו – והדוחות האחרונים מוכיחים שהבום הזה רחוק מלהסתיים.