דן אייבס מ-Wedbush: אין בועת AI – רק 3% מהחברות מאמצות; 10 מניות מומלצות
דן אייבס מ-Wedbush דוחה חששות מבועת AI: רק 3% מחברות ארה"ב מאמצות. הוא ממליץ על 10 מניות, ביניהן Microsoft, Nvidia, Alphabet ו-Palantir, וטוען שמהפכת ה-AI רק בתחילתה, וצפויה להימשך לכל הפחות עד 2026, עם תמיכה ממשלתית.
דן אייבס מ-Wedbush דוחה חששות מבועת AI: המהפכה רק מתחילה
אנליסט הטכנולוגיה הבכיר דן אייבס מ-Wedbush טוען כי שוק ה-AI רחוק מבועה, והוא נמצא בשלבים הראשונים של צמיחה עצומה. "זו רק ההתחלה", אמר אייבס בתוכנית ב-CNBC, ומנבא כי שוק השוורים הטכנולוגי יימשך שנתיים נוספות לפחות.
אייבס מדגיש כי רק 3% מחברות ארה"ב אימצו AI באופן משמעותי, ובגלובלי הפרופורציה נמוכה מ-1%. "עדיין מוקדם מאוד במהפכת ה-AI", הוא אמר בראיון ל-Yahoo Finance, ומשווה את המצב ל-1996 – תחילת עידן האינטרנט – ולא לבועת הדוט-קום של 1999. בניגוד לימי הבועה ההיא, שבהן מניות טק נסחרו בפי 30 מההכנסות על סמך מצגות בלבד, כיום הענקיות מייצרות מאות מיליארדי דולרים במזומנים, עם תשתיות אמיתיות ולקוחות.
גורמי הצמיחה: ביקוש ממשלתי ומחסור בשבבים
הערכים הגבוהים מונעים מהוצאות ארגוניות, מביקוש ממשלתי וממחסור בשבבי AI – לא מהימורים ספקולטיביים. דרישת השבבים של Nvidia עולה על ההיצע, והיא מספקת לחברות כמו Amazon, Google ו-Microsoft, שמובילות במרוץ ה-AI. אייבס מציין גם צו נשיאותי חדש המקים את יוזמת Genesis Mission, שמאחדת נתונים פדרליים, מחשוב היי-פרפורמנס ו-AI מתקדם לפיתוחים ברפואה, בהגנה ובאנרגיה.
10 המניות המובילות של אייבס לשיא השנה ול-2026
אייבס פרסם דוח עם 10 מניות חיוניות לכלכלת ה-AI, המכסות שבבים, ענן, צרכנות, אבטחה ורכב אוטונומי:
- Microsoft (MSFT): "Table-pounder" – המובילה בהטמעת AI בעסקים ובענן. הכנסות הרבעון הראשון עלו ב-18% ל-77.7 מיליארד דולר, והענן צמח ב-26% (Azure ב-40%).
- Palantir (PLTR): תוכנה מובילה לממשלות ולתאגידים בתחום ה-AI האמיתי.
- Nvidia (NVDA): השבב היחיד שמניע את מהפכת ה-AI.
- AMD: מאתגרת את Nvidia, וצפויה לתפוס נתח שוק גדול יותר.
- Tesla (TSLA): צמיחה עתידית מ-Robotaxi ומ-AI אוטונומי.
- Apple (AAPL): מהפכת AI צרכני דרך המכשירים והמערכת שלה. שותפות עם Google על Gemini תהיה מרכזית.
- Meta (META): מונטיזציה מוקדמת של AI, נמכרה יתר על המידה עקב חששות מ-Capex.
- Alphabet (GOOG/GOOGL): רוחות גב בתחום ה-AI מתחילות, מודל Gemini ושבבים פנימיים ממקמים אותה בחזית לצד Nvidia. מניותיה עלו בכ-70% השנה.
- CrowdStrike (CRWD): אחת מחברות אבטחת הסייבר מבוססות AI הטובות ביותר.
- Palo Alto Networks (PANW): אסטרטגיית פלטפורמה + AI = נוסחת צמיחה ל-2026.
חברות כמו Amazon, Salesforce, IBM ו-Intel נמצאות ב"AI 30" הרחבה שלו, אך חסרות יתרון מכריע. אייבס אופטימי לגבי סוף 2025 ו-2026, ורואה בשפל הנוכחי הזדמנות קנייה.
הדוח שלו מדגיש כי מהפכת AI צרכני, אוטונומיה ורובוטיקה רק בתחילתן, ופחות מ-5% מחברות ארה"ב כוללות אותן באסטרטגיה שלהן.