ידיעות בינה מלאכותית בנושא BARCLAYS
החברה הישראלית JFrog, שאיבדה חצי משוויה אחרי ההכרזה של Anthropic על Myth, חזרה לשווי של 11.5 מיליארד דולר ונסחרת במכפיל הכנסות של כמעט 20 — מול ממוצע של 4 בתעשיית התוכנה. בעוד שבועיים היא תפרסם דו״חות אחרי תחזית צנועה של 650 מיליון דולר לשנה כולה, והמשקיעים יחפשו האצה ושיפור ברווחיות.
SpaceX מדווחת על הכנסות מ-AI בסך 7.56 מיליארד דולר ברבעון השלישי ורווח של 4.4 מיליארד דולר, ומאסק מאשר שהוקמו ועדות לבחינת מיזוג עם טסלה. מהלך זה עשוי ליצור ענקית טק בשווי 3.5 טריליון דולר, אך עומד בפני אתגרים רגולטוריים ושאלות אסטרטגיות לגבי שליטת מאסק.
TSMC ו-Samsung מתחייבות להשתמש במכונות החדשות של ASML, בעוד TSMC מדווחת על שיא הכנסות של 16.35 מיליארד דולר באוגוסט. הביקוש לשבבי AI דוחף חברות להשקיע בטכנולוגיה מתקדמת, עם מכונות שעולות כ-400 מיליון דולר ליחידה, ו-ASML מתכננת להרחיב את כושר הייצור ב-30% עד 2027.
שני ניתוחים מראים שצמיחת התפוקה מ-AI לא תציל משמעותית את הגירעון האמריקאי, עם תוספת הכנסות של 216 מיליארד דולר בלבד לעומת גירעון של 2.2 טריליון דולר, בעוד העדויות לשיפור בתפוקה נשארות חלשות והאימוץ של ה-AI איטי.
Barclays שומרת דירוג Overweight למיקרוסופט (מחיר יעד 625$) בעקבות העלאת תמחור נועזת למוצרי AI, עם 33% עלייה ל-Microsoft 365 F1. ניתוח DCF מצביע על ערך הוגן של 599.76$, אך תסריטי 'שור' ו'דוב' חלוקים לגבי פוטנציאל צמיחה עתידי מול סיכונים בתחרות ורגולציה. 26 אנליסטים מעדכנים תחזיות רווחים כלפי מעלה.
חברת Credo הפתיעה עם רווחי Q2 גבוהים מהצפוי, בזכות הביקוש הגובר לתשתיות AI. החברה עדכנה את תחזיתה ל-Q3 ל-335-345 מיליון דולר, ומנייתה זינקה ב-155% מתחילת 2025. גם MongoDB דיווחה על ביצועים חזקים ב-Q3. אנליסטים מעלים יעדי מחיר ומדגישים את פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח בתעשיית ה-AI.
מניות Dell זינקו במסחר המוקדם עקב ביקוש גבוה לשרתי AI ומאגר הזמנות שיא. בעוד ש-Barclays נוקטת בגישה ניטרלית ו-Bank of America ו-Morgan Stanley הורידו יעדים עקב לחצי תמחור זיכרון, אנליסטים רבים אחרים העלו את יעדיהם על רקע צמיחת ה-AI.
חברות טכנולוגיה מגייסות מאות מיליארדים באג"ח למימון AI, ומעלות ביקוש ל-CDS כהגנה. עלויות ההגנה על אורקל הוכפלו; Meta הנפיקה 30 מיליארד דולר באג"ח באוקטובר - הנפקת החובות הגדולה ביותר השנה. MIT חושף ש-95% מפרויקטי Generative AI לא מניבים תשואה. מומחים מעריכים שהפעילות היא בליפ זמני אך צפויה גאות בהנפקות.
Coherent נהנית מגל העלאות תחזיות בזכות ביקוש אדיר לאופטיקה לדאטה סנטרים, חדשנות במוצרי סיבים ו-co-packaged optics, והתרחבות ייצור. האנליסטים מתלהבים, חלקם זהירים, אבל כולם מסכימים: החברה יושבת בלב תשתיות ה-AI הגלובליות, עם שיפור בצמיחה, ברווחיות ובהערכת השווי ההוגנת.
משקפי ה-Ray-Ban Meta עם טכנולוגיית Display מסמנים פריצת דרך טכנולוגית, תוך שהם מניבים לצמיחה של 11.7% למעסיקתם EssilorLuxottica. המוצר, שנמכר ב-379$-799$, צפוי להתרחב גלובלית ב-2026 עם תחזיות מכירות של מיליארדי אירו ועשרות מיליוני יחידות עד 2035.
