אלפאבית מגיעה לשיאים חדשים בעקבות מומנטום ה-AI של Gemini

מניית Alphabet (GOOGL) הגיעה לשיא כל הזמנים, כשהיא מזנקת עד 4.4% במסחר המוקדם, מונעת מאופטימיות סביב מודל הבינה המלאכותית Gemini. העלייה הזו מאריכה את הביצועים החזקים של המניה ביומיים האחרונים, על רקע חוזק כללי במניות הקשורות ל-AI בעקבות דוחות Nvidia. המסחר היה כבד במיוחד, עם יותר מ-22 מיליון מניות שנסחרו עד הצהריים המאוחרים. השנה, אלפאבית עלתה ב-72.5%, ועוקפת את העלייה של 12.3% במדד S&P 500 ואת מדדי הטכנולוגיה הגדולים.

הרחבת תשתיות Google Cloud

אלפאבית הכריזה על השקעות משמעותיות בתשתיות Google Cloud. החברה תשיק פעילות Google Cloud בטורקיה, כחלק מהשקעה של 2 מיליארד דולר שתוזרם על פני עשור. בנוסף, היא תפתח משרד חדש בטייפה שיהפוך למרכז ההנדסה הגדול ביותר שלה מחוץ לארה"ב לפיתוח חומרה לתשתיות AI. בתחילת השבוע הוכרז פרויקט כבל תת-ימי בשם Dhivaru, שיחבר את האיים המלדיביים, אי חג המולד ועומאן. הפרויקט הוא חלק מתוכנית Australia Connect לשיפור קישוריות הנתונים באוקיינוס ההודי.

מיקום אסטרטגי לעשור ה-AI הבא

לפי ניתוחים, Alphabet ממוקמת בצורה הטובה ביותר ליהנות מצמיחת ה-AI בעשור הקרוב. בעוד שהיא מדורגת במקום השלישי בשוק תשתיות הענן לפי נתח שוק, היא בעלת יתרונות ייחודיים המבדילים אותה. ראשית, יש לה חבילת טכנולוגיה מלאה ביותר: Gemini, מודל השפה הגדול (LLM) שפותח על ידה, מדורג באופן עקבי בין הטובים בעולם. בניגוד ל-Amazon, שמודלי ה-AI שלה מדורגים נמוך יותר, או ל-Microsoft שמסתמכת על OpenAI, אלפאבית משלבת את Gemini בכל שכבות הענן שלה ללא תלות בצד שלישי.

יתרון מרכזי נוסף הוא בפיתוח שבבים מותאמים ל-AI: TPUs (יחידות עיבוד טנסורים) של אלפאבית נמצאות בדור השביעי, והן מובילות בקנה מידה וביעילות. מנכ"ל Nvidia, ג'נסן הואנג, ציין שהן "בקלאס של עצמן" בהשוואה ליישומי ASIC אחרים ל-AI. לעומת כרטיסי GPU כלליים של Nvidia, ה-TPUs מציעות ביצועים, יעילות ועלויות נמוכות יותר לעבודות AI ספציפיות, המיועדות למסגרת TensorFlow. אלפאבית מפעילה חלק ניכר מעבודותיה הפנימיות עליהן ומשכירה קיבולת ללקוחות דרך Google Cloud. ככל שהעומסים על inference (הסקת מסקנות) יהפכו דומיננטיים יותר, היתרון הזה יגדל.

דומיננטיות בחיפוש ומנועי גילוי

אלפאבית נותרה מנהיגת חיפוש האינטרנט, כשהיא משלבת AI בקטגוריית ה-"discovery" (גילוי). יתרון הפצה עצום נובע מבעלות על הדפדפן הנפוץ ביותר (Chrome), מערכת ההפעלה הניידת המובילה (Android) והסכם שיתוף הכנסות שהופך אותה למנוע ברירת המחדל במכשירי Apple. החברה הטמיעה תכונות AI כמו AI Overviews, Lens, Circle to Search ו-AI Mode שמאפשר מעבר קל מחיפוש מסורתי לשאילתת צ'אטבוט. סקר של Oppenheimer מצא ש-75% ממשתמשי ChatGPT בתשלום העדיפו את מצב ה-AI של Google על פני ChatGPT. אפליקציית Gemini העצמאית צוברת נתח שוק, בין היתר בזכות כלי עריכת התמונות Banana Nano AI.

רשת הפרסומות הנרחבת שלה, שמתאימה לעסקים גדולים וקטנים כאחד, ממשיכה להיות יעילה במיוחד.

סינרגיה בין ענן לחיפוש

הסימביוזה בין Google Cloud לחיפוש/AI מעניקה יתרון עלויות עצום. בעוד חברות כמו OpenAI מוציאות סכומים גבוהים על GPUs יקרים של Nvidia, אלפאבית משתמשת בשבבים זולים יותר שלה. היתרון הזה בולט במיוחד בעומסי inference מתמשכים, ומבטיח עליונות מבנית בעולם ה-AI.