מייקל ברי ממשיך להמר נגד מניות AI

מנהל קרן הגידור מייקל ברי, שזוהה בעיקר בזכות חיזוי משבר הסאבפריים כפי שתואר בסרט "מכונת הכסף" (The Big Short), ממשיך באסטרטגיה שלו ומעמיק את ההימור נגד מניות הקשורות ל-AI.

פוזיציות שורט משמעותיות

ברי מחזיק בפוזיציות שורט על Tesla, Caterpillar, Applied Materials ותעודת סל העוקבת אחר מדד יצרניות השבבים. בנוסף, הוא משתמש באופציות Put על תעודת סל ה-SOXX הכוללת חברות כמו Micron ו-AMD. ההימור צפוי להניב רווחים אם המדד ייפול בכשליש מהשיא שלו.

"תחילת הסוף"

הפרסומים אודות תוכניותיהן של Samsung ו-SK Hynix להקים מפעלי שבבים חדשים בהשקעה גבוהה מהווים מבחינת ברי סימן אזהרה משמעותי. "הסיבה המיידית לראלי במניות השבבים היא ההוצאות המסיביות שעליהן הוכרז בקוריאה", כתב. "ובכן, אני רואה בכך את תחילת הסוף".

ברי כבר הספיק לפתוח בנובמבר פוזיציית שורט של למעלה ממיליארד דולר על Nvidia ו-Palantir.

חששות רחבים יותר

דבריו מגיעים בעיתוי רגיש: הממשל האמריקאי פועל להגבלת הפצת מודל AI של Anthropic בשל חששות ביטחון לאומי, וחברות כמו Microsoft משיקות מודלי AI זולים יותר לנוכח עלויות השימוש הגבוהות. לטענת ברי, המשקיעים מקפיצים מחירים במהירות ומתעלמים מהסיכונים הכרוכים בטרפת ה-AI.