ידיעות בינה מלאכותית בנושא CREDIT
לפי PIMCO, לווים שקשורים ל-AI אחראים לכמעט מחצית מהנפקות החוב הארוכות בדירוג השקעה בארה״ב — בין 300 ל-570 מיליארד דולר השנה בכל האקוסיסטם. מנכ״ל PIMCO, Emmanuel Roman, מזהיר שחברות AI עלולות ללוות עד 10 טריליון דולר בחמש שנים, ואם הריבית תעלה — הדבר עלול לייקר את הגיוס ולשבור את הבום. ב-PIMCO ממליצים לפזר לעבר agency MBS, אג״ח משכנתאות פרטיות וחוב בשווקים מתעוררים.
בנקים גדולים ברחבי העולם פונים לביטוח אשראי כדי לנהל את ההשקעות ההולכות וגדלות בתשתיות AI, אך שוק הביטוח עצמו מאותת על קיבולת מוגבלת. Barclays ו-HSBC בחנו כיסוי להלוואות AI בסך מיליארדי דולרים, בעוד שחברות הביטוח מתקרבות לגבולות החשיפה שלהן — מה שמעכב את היכולת להרחיב את האשראי לענף.
משקיעים רוכשים ביטוח CDS כנגד חדלות פירעון של חברות בינה מלאכותית, בתקווה להגן על עצמם מהפיצוץ הבא. בפגישה בנושא נכחו גורמים מובילים, אך היעדרם של בנקים גדולים ומשקיעים מרכזיים ממחיש את חוסר הוודאות: השווי הכולל של החשיפה הזו מוערך ביותר מ-27 מיליארד דולר, אך עדיין אין מודל סיכונים אמיתי.
S&P Global Ratings שינתה את אופק האשראי של מטא מיציב לשלילי בעקבות חששות מהוצאות ה-AI שלה, שצפויות להגיע ל-140 מיליארד דולר השנה, ומתזרים מזומנים שלילי. מטא דוחה את הטענות ומתכננת לגייס 95 מיליארד דולר – אך יחס המינוף שלה צפוי לחרוג מהסף כבר ב-2027.
מניות CoreWeave צנחו ב-15.5%, והתשואה על האג"ח שלה הגיעה לכמעט 16% לאחר ש-Chamath Palihapitiya שאל אם AI יוצר בועת אשראי פרטית. החברה, שצברה חובות של יותר מ-51 מיליארד דולר, מסמנת חששות גוברים לגבי מימון יתר בתעשיית ה-AI, עם הסתברות לחדלות פירעון של יותר מ-50% בתוך חמש שנים.
כאל בוחנת צמצום של עד 15% מכוח האדם שלה — כ-223 עובדים מתוך 1,486 — על רקע אובדן מועדון פלייקארד (חצי מיליון לקוחות) לישראכרט ועלייה בשימוש ב-AI. החברה השיקה את כרטיס FlyAll, שגייס 130 אלף לקוחות, אך הוא רחוק מלפצות על החסר. כל זה קורה רגע לפני פרסום דוחות הרבעון השני ובעיצומה של עסקת מכירה לקבוצת יוניון ולהראל השקעות.
המשקיעים מייקל ברי ומארק קיובאן מתריעים: בועת ה-AI מזכירה את ימי הדוט-קום. ברי הגדיל הימורים שליליים נגד NVIDIA, מיקרון ומדד השבבים, וטוען שהביקוש המלאכותי נובע ממימון מעגלי ושוק אשראי פרטי מסוכן. קיובאן מזהיר שתלות היתר ב-NVIDIA עלולה ליצור אפקט דומינו.
S&P הורידה את דירוג האשראי של Oracle ל-BBB-, דרגה אחת מעל זבל, אחרי שהחברה שרפה 23.7 מיליארד דולר בתזרים שלילי. פרמיית הסיכון על החוב הגיעה לשיא, ומחצית מה-Backlog העצום של 638 מיליארד דולר תלויה בלקוח אחד: OpenAI.
מחקר אקדמי חדש חושף שפלטפורמות AI פופולריות כמו ChatGPT ו-Gemini מספקות ייעוץ פיננסי שגוי ומוטה גזעית ומגדרית. 66% מהאמריקאים כבר משתמשים ב-AI לייעוץ פיננסי, אך מומחים מזהירים מהסתמכות עיוורת על תשובות שנשמעות בטוחות אך אינן מדויקות תמיד.
חברת ההשקעות הממלכתית של סינגפור, Temasek, מודיעה על תוכנית להגדיל את השקעותיה בבינה מלאכותית מ-6% ל-15% מהתיק עד 2031. הצעד מגיע לאחר תשואות מאכזבות בשנים האחרונות, והוא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר לשיפור ביצועי הקרן.
הרשות הפיננסית הבריטית (FCA) השיקה פיילוט לבדיקת יישומי AI בתנאי אמת עם מוסדות כמו NatWest ו-Santander. הפרויקט, בפיקוח AdvAI, יבחן שימושים בביטוח, הלוואות וציות רגולטורי לקראת רגולציה מתוכננת ל-2026. עוקבת שנייה תפתח ב-2026.
Intuit ו-OpenAI חתמו על שותפות רב-שנתית בשווי 100 מיליון דולר+ לשילוב מודלי AI מתקדמים ב-TurboTax, QuickBooks ועוד, עם אפליקציות זמינות ב-ChatGPT לחוויות פיננסיות מותאמות אישית.
CreditBlockchain משלבת בינה מלאכותית ובלוקצ'יין ליצירת תשתית לניהול אוטומטי של נכסים דיגיטליים. הפלטפורמה כוללת מנוע הקצאה חכם, מערכת תשואה אדפטיבית ושכבות אבטחה מתקדמות, ומאפשרת למשקיעי BTC, ETH ו-DOGE ניהול סיכונים ושקיפות מלאה תוך הפשטה טכנולוגית.
סקר חדש חושף ש-66% מהאמריקאים משתמשים ב-ChatGPT לקבלת ייעוץ פיננסי, עם שיעור של 82% בקרב צעירים. למרות היתרונות במתן הנחיות תקציב ופרעון חובות, 51% מהמשתמשים דיווחו על החלטות כלכליות גרועות בהסתמך על AI. מומחים ממליצים לאמץ את הטכנולוגיה ככלי עזר אך להמשיך להתייעץ עם גורמים מקצועיים.
Ontra משיקה 3 מוצרי AI ייעודיים לניהול מסמכים משפטיים בקרנות PE: כלי לחילוץ מידע מהסכמי אשראי, רובוט לאוטומציית שאלוני Due Diligence ופתרון KYC עם בקרה אנושית. החברה, שגייסה 70 מיליון דולר נוספים, מתמקדת ב-AI אנכי עם דיוק מוכח עבור לקוחות כמו Blackstone ו-Bain.
