Applied Digital מרחיבה תשתיות למחשוב AI: 4 ג'יגה-וואט שישנו את שוק האנרגיה
Applied Digital מרחיבה את תשתיות המחשוב ל-AI עם תוכנית של 4 ג'יגה-וואט. החברה חתמה על חוזה ענק (11 מיליארד דולר ל-15 שנים) עם CoreWeave, ומתכננת הסכמים נוספים עם ענקיות טכנולוגיה. המהפכה כוללת מרכזי נתונים עם קירור נוזלי וניהול אנרגיה יעיל במיוחד כדי לתת מענה לשבבי Broadcom ו-Nvidia.
המהפכה השקטה של תשתיות הבינה המלאכותית
בעוד ענקיות טכנולוגיה משקיעות מאות מיליארדים בפיתוח מודלי AI חדשים, מתחת לרדאר מתרחשת מהפכה קריטית לא פחות – מרוץ בנייה של תשתיות מחשוב המותאמות לדרישות אנרגיה עצומות של שבבי AI. Applied Digital (APLD) מובילה כיום את המגמה הזו עם תוכנית הרחבה שאפתנית של 4 ג'יגה-וואט בקיבולת מרכזי נתונים.
הבעיה שמשבשת את עתיד ה-AI
שבבים מתוצרת Nvidia ו-Broadcom הפכו לכוח המניע של עידן הבינה המלאכותית, אך קיים מכשול קריטי: צריכת האנרגיה האדירה הנדרשת להפעלתם. מודלי AI מתקדמים צורכים כמויות חשמל בקנה מידה של עשרות ג'יגה-וואט – רמה שמרכזי נתונים מסורתיים פשוט לא תוכננו לעמוד בה.
"זו לא רק שאלה של חומרה", מסבירים אנליסטים. "מעבדי AI בצפיפות גבוהה דורשים תכנון מחדש של מערכות קירור, ניהול אנרגיה וארכיטקטורת רשת – זה דורש דור חדש של בנייני תשתית."
התוכנית של Applied Digital: לענות על הדרישה ב-400%
החברה הכריזה על תוכנית אגרסיבית שתכלול:
- תשתיות קירור נוזלי לשבבים (Liquid Cooling) להעלאת יעילות אנרגטית.
- מיקומים אסטרטגיים בסמוך למקורות אנרגיה מתחדשת.
- קיצור זמני הבנייה מ-24 ל-14 חודשים בלבד.
- שיתופי פעולה עם ספקי אנרגיה להבטחת הספק יציב.
"החוזה עם CoreWeave, בסך 11 מיליארד דולר ל-15 שנים, מהווה רק 10% מהיכולת שלנו", הצהיר ווס קאמינס, יו"ר ומנכ"ל החברה. "הקיבולת שלנו (הצינור - pipeline) מכילה כיום 4 ג'יגה-וואט – מספיק לתשעה חוזים נוספים בהיקף דומה."
האתגר התפעולי: יותר משבבי Nvidia
בעוד שבבים תופסים את הכותרות, מומחים מצביעים על אתגר תפעולי קריטי יותר:
- צפיפות הספק: מרכזי נתונים מסורתיים מספקים 5–10 מגה-וואט למתחם – AI דורש 100–400 מגה-וואט.
- תשתיות רשת: רוחבי פס של 400 ג'יגה-ביט לשנייה ומעלה.
- עמידות מערכות: אמינות של 99.999% ("five nines") לשרתים פיננסיים.
Applied Digital פיתחה מודל בנייה ייעודי המשלב:
- מערכות קירור נוזליות שצורכות 40% פחות אנרגיה.
- מערך בקרה מבוסס ML לניהול עומסים בעלי יכולת הרחבה.
- תאימות מלאה עם שבבי Nvidia H100 ו-Broadcom AI ASICs.
שוק של 350 מיליארד דולר – וזו רק ההתחלה
על פי נתוני החברה, חברות ה-hyperscale (Alphabet, Amazon, Microsoft ו-Meta) ישקיעו השנה כ-350 מיליארד דולר בפריסת AI – נתון שצפוי לגדול ב-25% בשנה עד 2030. מנהלי Applied Digital רואים בעצמם "המעדר והאת של עידן המידע החדש" – אנלוגיה להתפתחות המהירה בבהלה לזהב במאה ה-19.
לשם השוואה:
| חברה | קיבולת כוללת (GW) | חוזים חתומים | ערך מצטבר |
|---|---|---|---|
| Applied Digital | 4.0 | 400MW | $11B |
| Iren | 3.0 | 200MW | $9.7B |
| Cipher Mining | 3.2 | 300MW | $5.5B |
משקיעים, שימו לב: נקודת המפנה קרובה
נכון להיום, רק 10% מהקיבולת של Applied Digital מגובה בחוזים ארוכי טווח. עם השלמת פרויקט Polaris Forge 1 (100MW) הצפויה בתוך חודשים ספורים, החברה צפויה להכריז על חוזים נוספים עם שחקני ענק בתעשייה. כל חוזה של 400MW נוסף צפוי להוסיף כ-11 מיליארד דולר להכנסות הצפויות ל-15 השנים הבאות.
המכשול האחרון: האם המשקיעים יאמינו?
למרות הפוטנציאל, המסע לא יהיה חף מאתגרים:
- עלויות הון: בניית 1GW דורשת השקעה של כ-5 מיליארד דולר.
- סיכוני אספקה: תלות בספקי ציוד כמו Nvidia ו-Broadcom.
- תמרון רגולטורי: אישורים לסביבות עבודה בצפיפות אנרגטית גבוהה.
"הדגש שלנו הוא על ביצועים עקביים", מדגיש קאמינס. "השלמנו את כל פרויקטי הבנייה בדיוק בזמן ובתקציב – רק כך בונים אמון עם ענקיות הטכנולוגיה."