ידיעות בינה מלאכותית בנושא CLOUD COMPUTING
Blackstone מוכרת מניות במרכזי AI תמורת 3.5 מיליארד דולר, על רקע סימנים לעודף היצע בתשתיות בינה מלאכותית. חברות הון פרטיות מסתגלות לשינויים, עם גידול עצום בבניית מרכזי נתונים, אך גם פער מימון ענק של 1.4 טריליון דולר.
Rackspace Technology מנסה להיכנס לתחום ענן ה-AI כדי להציל את עצמה — אבל החברה נכנסת לשוק הזה עם שווי שלילי, הכנסות מצטמקות וחובות כבדים, שנים אחרי ש-AWS, Google Cloud ו-Azure כבר תפסו את השוק. חלק מהאנליסטים רואים כאן הזדמנות, אחרים קוראים לזה מאוחר מדי.
אנליסטים ב-Morgan Stanley מעלים תחזיות הוצאות תשתיות AI ל-1.4 טריליון דולר עד 2028. Meta, Microsoft ו-Alphabet נסחרות כולן בהנחה מול S&P 500 — למרות צמיחה דו-ספרתית. זוקרברג מודה שה-AI 'עדיין לא הניב פרי', אך מניות Meta קפצו 15% בשבוע. שלושתן מציעות פוטנציאל לקפיצה קיצית, אם ההשקעה המסיבית תתחיל להניב תוצאות.
Nvidia ירדה 17% מהשיא, אך נסחרת במכפיל דומה ל-S&P 500 למרות צמיחה של 85% ברבעון האחרון. אנליסטים מעריכים צמיחה של 82% ב-2027, והשווי הנוכחי — כ-15.4 מכפיל רווח עתידי — נחשב זול באופן חריג לחברה בקצב כזה. הוצאות ההון של חברות ההיפר-סקיילר צפויות לחרוג מטריליון דולר בשנה הבאה.
Amazon גייסה 25 מיליארד דולר באג"ח לטובת תשתיות AI, והביאה את סך החוב שלה השנה ל-92 מיליארד דולר. אבל הביקוש ירד, הריבית עלתה, ומשקיעים מתחילים לשאול: כמה מהר אפשר להעמיס על השוק חובות בסדר גודל כזה? התשובה תגיע בסוף החודש עם פרסום דו"ח הרבעון השני.
חברת ההשקעות הממלכתית של סינגפור, Temasek, מודיעה על תוכנית להגדיל את השקעותיה בבינה מלאכותית מ-6% ל-15% מהתיק עד 2031. הצעד מגיע לאחר תשואות מאכזבות בשנים האחרונות, והוא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר לשיפור ביצועי הקרן.
מנכ"ל Palantir Alex Karp עלה ל-CNBC ותקף בחריפות את חברות ה-AI הגדולות, בטענה שהן מפעילות "מס עושר" על עסקים אמריקאיים ושואבות ידע קנייני. אחרי ההכרזה על שיתוף הפעולה עם Nvidia בתחום ה-Sovereign AI, מניות Palantir קפצו ב-9%. הקרב האמיתי הוא מי ישלוט ב"System of Intelligence" — השכבה שמנהלת את ההחלטות, התהליכים והמדיניות של הארגון שלכם.
מיקרוסופט מפטרת 4,800 עובדים, בהם 3,200 מחטיבת Xbox — מה שמנכ״לית החטיבה שארמה מכנה 'הארגון מחדש המשמעותי ביותר בהיסטוריה של Xbox'. ארבעה אולפנים יעזבו, רווחיות החטיבה צנחה ל-3%, והמניה ירדה 23% מתחילת השנה. החברה טוענת שה-AI לא מחליף עובדים — אבל מפנה 190 מיליארד דולר להשקעות AI השנה.
Veeam קיימה את כנס ProPartner Summit בנתניה עם למעלה מ-200 שותפים והציגה פלטפורמת Data & AI Trust חדשה, שתסייע לארגונים להגן על מידע מפני איומים אוטונומיים – ולא רק מפני האקרים. החברה מדגישה את האסטרטגיה ל-2026, הכוללת שילוב של אבטחת מידע, משילות נתונים ורגולציה, כדי לאפשר אימוץ בטוח של AI בסביבות עסקיות קריטיות.
מטא מתכננת להוציא 135 מיליארד דולר על תשתיות AI ב-2026, ותתחיל למכור כוח מחשוב AI עודף ללקוחות חיצוניים. הצעד מתחרה ישירות ב-AWS, Google Cloud ו-Azure, אך מומחים מפקפקים ברווחיות של בניית מרכזי נתונים בארה״ב מול תחרות ממדינות המפרץ.
השקעות בבינה מלאכותית יגיעו לצמיחה שנתית של 35% עד 2028. NVIDIA (שבבי AI), Amazon (פלטפורמות ענן) ו-Palantir (תוכנה ארגונית) נמצאות בעמדות מפתח לרתום את הגידול. לחברות יתרונות טכנולוגיים ומודלים עסקיים מותאמים לטרנספורמציה הדיגיטלית.
אלפבת, מיקרוסופט, מטא ואמזון משקיעות הון בתשתיות AI, אך מסלולי הרווחיות נותרים לא ברורים. בגוגל מנסים לקדם הכנסות דרך שיפורי ענן, פרסומות אוטומטיות וכלים ליוצרים - ללא תחזיות ל-2026. אנליסטים מזהירים מפער בין ההשקעות לתוצאות העסקיות הצפויות.
ניתוח השקעה ב-Applied Digital ו-Nebius מגלה יתרון ל-Nebius בזכות צמיחה מהירה יותר (521% ב-2026), הערכת שווי עדיפה (P/S 7 לעומת 27) וחוזים עם ענקיות טכנולוגיה. למרות הפוטנציאל ארוך הטווח של Applied Digital במרכזי נתונים, Nebius מציגה תוכניות אסטרטגיות ברורות יותר לשליטה בשוק תשתיות ה-AI.
אנליסטים בוול סטריט ממליצים על מניות Datadog ו-SentinelOne כשחקניות מובילות בתעשיית ה-AI לשנת 2026. SentinelOne מציגה צמיחה מרשימה בפלטפורמת הסייבר מונחית ה-AI שלה, בעוד Datadog מרחיבה את כלי הניטור שלה לתחום פיתוח ה-AI. מחירי היעד מעידים על פוטנציאל עלייה של עד 100%.
פיטר תיל מכר את כל אחזקותיו ב-Nvidia והוריד ב-76% את החשיפה לטסלה, תוך השקעה מאסיבית ב-Microsoft. המהלך משקף אמונה באסטרטגיית ה-AI של מיקרוסופט, המבוססת על שיתופי פעולה עם OpenAI ויצרניות מודלים נוספים, ובתפיסת Azure כפלטפורמה ניטרלית לתעשייה כולה. צמיחה של 40% בהכנסות Azure מחזקת את ההיגיון.
הודו משיקה תוכנית לאומית להפיכת תשתיות AI (כוח חישוב, מאגרי נתונים ומודלים) למוצר ציבורי. התוכנית כוללת הרחבת יכולות מחשוב מקומיות, הקמת מאגרי נתונים משותפים וסובסידיות לסטארט־אפים – במטרה לפתח יכולות AI ריבוניות ולהנגיש את הטכנולוגיה לכלל המשק.
ברקשייר האת'וויי משקיעה 23% מתיק ההשקעות שלה במניות AI מובילות: Apple (20.5%), Alphabet (1.8%) ו-Amazon (0.7%). ההשקעה מבוססת על היתרון התחרותי העסקי של החברות, לצד צמיחתן בתחום הבינה המלאכותית. למרות הערכת השווי הגבוהה, החברות צפויות להניב תשואות משופרות בזכות שדרוגי AI בענפים כמו שירותי ענן, חיפוש ומכשירים חכמים.
מיקרוסופט מבססת דומיננטיות בתחומי הענן וה-AI עם צמיחה של 40% ב-Azure, השקעות ענק בתשתיות ושיתופי פעולה אסטרטגיים. מול Oracle, היא מביאה מגוון הכנסות ויציבות פיננסית אל מול אתגרי המימון של המתחרה. עם התחייבויות עתידיות של 400 מיליארד דולר ותפוצה רחבה של Copilot – עתידה נראה מבטיח.
ההשקעות ארוכות הטווח של Google Cloud בתשתיות AI – הכוללות שבבי TPU ייעודיים ופתרונות אנרגיה מתקדמים – הניבו צמיחה של 31.2% בהכנסות, עם עומס הזמנות של 155 מיליארד דולר. תומאס קוריאן חשף כי ההצלחה מבוססת על אסטרטגיה בת עשור, שיתופי פעולה עם NVIDIA ופתרונות אנרגיה פורצי דרך.
אנליסטים משווים את חברות תשתיות ה-AI, נביוס (שירותי ענן) ו-Super Micro Computer (חומרת שרתים). נביוס מציגה צמיחה אקספוננציאלית אך עם הפסדים ותלות בגיוס הון, בעוד Supermicro נסחרת במכפילים נמוכים יותר עם צמיחה יציבה. ענף שרתי ה-AI צפוי לצמוח ב-39% לשנה עד 2030, כש-Supermicro נחשבת לבחירה סולידית יותר להשקעה.
Applied Digital מרחיבה את תשתיות המחשוב ל-AI עם תוכנית של 4 ג'יגה-וואט. החברה חתמה על חוזה ענק (11 מיליארד דולר ל-15 שנים) עם CoreWeave, ומתכננת הסכמים נוספים עם ענקיות טכנולוגיה. המהפכה כוללת מרכזי נתונים עם קירור נוזלי וניהול אנרגיה יעיל במיוחד כדי לתת מענה לשבבי Broadcom ו-Nvidia.
AWS משיקה את תוכנית AI League - תחרות לפיתוח סוכני AI ומודלים מותאמים עם פרסים של 50,000$. התוכנית כוללת סדנאות מעשיות, תמיכה טכנית והטמעה ארגונית, ומדגימה הצלחות כמו קיצור זמני פריסה ב-97% והפחתת עלויות ענן.
אנליסטים חלוקים לגבי עתיד CoreWeave: מצד אחד הכנסות של 4.3 מיליארד דולר ותיק הזמנות של 55.6 מיליארד, מצד שני הפסדי מזומנים של 8 מיליארד וחוב של 18.4 מיליארד. השנה הקרובה תכריע אם תצליח להפוך לתשתית AI מובילה או תקרוס תחת נטל החוב.
אנבידיה מפנה כ-90% ממשאביה לתחומי ה-Data Center וה-AI, תוך צמצום ייצור כרטיסי גיימינג. המהלך מתבסס על הכנסות של 51.2 מיליארד דולר ממרכזי נתונים, וצפוי להעלות את מחירי הכרטיסים לצרכנים ב-40%. גורמי תעשייה מעריכים כי בעתיד עסקי הליבה יתמקדו בחומרת AI עסקית בלבד.
דוחות אחרונים חושפים צמיחה של 34% בהכנסות Google Cloud של Alphabet, המונעת על ידי ביקוש לתשתיות AI. החברה משקיעה 91 מיליארד דולר בהון ב-2025, עם צפי לעלייה ב-2026. שבבי ה-TPU העצמיים מקנים יתרון תחרותי, כשהחברה בוחנת את מכירתם לחברות נוספות.
חברת CoreWeave צומחת במהירות כספקית תשתיות ענן ייעודיות ל-AI, עם גידול של 134% בהכנסות ל-1.4 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025. למרות אתגרים פיננסיים הכוללים חוב של 14 מיליארד דולר והפסדים, החברה מבצעת מהלכי מימון יצירתיים ותלותה בטכנולוגיית Nvidia GPUs עשויה להפוך אותה לשחקנית מפתח במהפכת הבינה המלאכותית.
דיווחים מציגים כי OpenAI במגעים להשקעה של מעל 10 מיליארד דולר מאמזון, בתמורה לשימוש בשבבי ה-AI שלה. העסקה הפוטנציאלית מעלה את שוויה של OpenAI למעל 500 מיליארד דולר ומצטרפת להתחייבויות תשתית של 1.4 טריליון דולר. מומחים מעלים חשש ל'מימון מעגלי' בדומה למצב בועת הדוט-קום, בעוד השחקנים רואים בה צעד אסטרטגי.
Databricks גייסה מעל 4 מיליארד דולר, מה שהקפיץ את שוויה ל-134 מיליארד דולר – עלייה של 34% בשלושה חודשים. המימון יופנה לפיתוח יכולות AI גנרטיבי בפלטפורמת Lakehouse, להרחבת שיתופי פעולה עם OpenAI ו-Anthropic, ולהוספת אלפי משרות. החברה מדווחת על הכנסות שנתיות של 4.8 מיליארד דולר (+55%) ומתבססת כגורם דומיננטי מול Snowflake.
אנליסטים צופים כי NVIDIA עשויה להגיע לשווי שוק של 10 טריליון דולר עד 2029, בזכות ביקוש עצום לשבבי AI ממרכזי נתונים של גופים כמו Google ו-Meta. התחזית מתבססת על צמיחה שנתית של 62% בהכנסות, אך כוללת אתגרים משמעותיים מתחרות גוברת ותלות בהשקעות הון מסיביות.
אנליסטים פיננסיים מצביעים על Alphabet ו-TSMC כשחקניות מפתח בהשקעות AI. Alphabet צפויה לצמוח בזכות שבבי ה-TPU היעילים ומודל Gemini, בעוד TSMC שולטת בייצור השבבים עם תמחור אגרסיבי בשנתיים הקרובות. שתיהן נהנות מביקוש שיא לתשתיות בינה מלאכותית.