ידיעות בינה מלאכותית בנושא CHIP
בתערוכת CES 2026 חשפו אינטל (Intel Core Ultra Series 3), AMD (Ryzen AI) ו-Nvidia (Vera Rubin) דור חדש של מעבדי AI. אינטל הדגישה מעבד 18A עם 27 שעות סוללה ופיתוח ישראלי, AMD השיקה מעבדי PC ומשחקים, ואילו Nvidia הציגה שבבי-על ורובוטיקה מתקדמת.
Baidu מתכננת הנפקה בהונג קונג עבור חטיבת השבבים Kunlunxin, כחלק מהאסטרטגיה הסינית לעצמאות בשבבי AI. הספין-אוף יאפשר גיוס הון נפרד וישקף בצורה מדויקת יותר את ערך החטיבה, המתמחה בשבבים למחשוב ענן ו-AI, על רקע המתיחות הטכנולוגית עם ארה"ב.
אנליסטים מ-Morgan Stanley בחרו במיקרון טכנולוג'י כמניה המובילה בסקטור השבבים לשנת 2026, על רקע ביקוש גואה לשבבי HBM הדרושים למערכות AI. החברה מציגה צמיחה של 167% ברווח הנקי ונהנית ממחסור מבני בזיכרונות שצפוי להעלות מחירים ומניות. למרות הסיכונים, הצפי לרווח של עד 50 דולר למניה עד 2027 מסמן פוטנציאל להכפלת שווי.
NVIDIA השקיעה 20 מיליארד דולר ב-Groq וקיבלה רישיון לטכנולוגיית שבבי היסק ייעודיים, במטרה לחזק את שליטתה בשוק ה-AI. מהלך זה חושף אסטרטגיה לאמץ ארכיטקטורות חומרה מגוונות מעבר ל-GPU, תוך התמקדות בכלכלת ההיסק – שלב הפעלת המודלים שמהווה כיום 40% מההכנסות ועתיד לצמוח בקצב אקספוננציאלי.
הביקוש הגואה לשבבי זיכרון עבור מודלים של בינה מלאכותית יוצר מחסור עולמי ב-DRAM, שעלול להוביל לעליית מחירים של 3%-8% בסמארטפונים זולים מיצרניות כמו Xiaomi ו-Oppo עד 2026. יצרניות פרימיום כמו Apple ו-Samsung ייפגעו פחות בזכות הסכמי אספקה ארוכי טווח. המחסור צפוי להימשך לפחות עד 2027, אז ייפתחו מפעלים חדשים.
Broadcom צופה זינוק של 150% בהכנסות משבבי AI וצמיחה של 60% במזומנים חופשיים עד שנת 2026, למרות ירידה זמנית במחיר המניה. החברה מחזיקה בעמדה דומיננטית בתשתיות רשת וחומרה קריטיות למהפכת הבינה המלאכותית.
ביקוש מוגבר לשבבי זיכרון לתשתיות AI יוצר מחסור עולמי וצפוי להוביל לעלייה של 5%-7% במחירי סמארטפונים ומחשבים אישיים עד 2026. יצרניות כמו Samsung ו-SK Hynix מעבירות קווי ייצור לשבבי נתונים על חשבון שבבי צריכה. ירידה של 2.1% במשלוחי סמארטפונים צפויה למרות גידול בשווי השוק הכולל.
דיווחים מציגים כי OpenAI במגעים להשקעה של מעל 10 מיליארד דולר מאמזון, בתמורה לשימוש בשבבי ה-AI שלה. העסקה הפוטנציאלית מעלה את שוויה של OpenAI למעל 500 מיליארד דולר ומצטרפת להתחייבויות תשתית של 1.4 טריליון דולר. מומחים מעלים חשש ל'מימון מעגלי' בדומה למצב בועת הדוט-קום, בעוד השחקנים רואים בה צעד אסטרטגי.
חברת TSMC מכריזה על השקעה של 100 מיליארד דולר במתקני ייצור שבבים בארה"ב, כולל מפעל לאריזה מתקדמת. מהלך זה נועד לחזק את עצמאות תעשיית השבבים האמריקאית ולענות על הביקוש הגואה לשבבי AI, כאשר טכנולוגיית האריזה המתקדמת קריטית לעתיד המוליכים למחצה.
מדד ניקיי היפני צנח בלמעלה מ-1% בעקבות ירידות חדות במניות AI וטכנולוגיה. המשקיעים מגיבים בחשש לנתוני התעסוקה הצפויים בארה"ב ולחששות מהערכת יתר של מניות AI. חברות כמו Broadcom, Oracle ו-CoreWeave רשמו ירידות משמעותיות, ובמקביל אנליסטים צופים צמיחה מתמשכת בתחום ה-AI עד 2026, אך מזהירים מפני הערכות שווי לא ריאליות.
פיבוטל ריסרץ' מעלה את יעד המחיר לאלפבית ל-400$ עקב מומנטום חיובי בתחום ה-AI, כולל צמיחה של 30% במשתמשי Gemini והיתרון של טכנולוגיית ה-TPU. החברה צופה צמיחה שנתית של 11% בהכנסות עד 2030 ויכולת לאיים על נתח השוק של NVIDIA בענף השבבים.
אנליסטים מ-Bank of America ו-Mizuho מאשררים דירוג 'קנה' ל-NVIDIA, תוך ציון צמיחה צפויה של 40%+. דיווחים של Foxconn ו-HPE על ביקושים שיאים בשרתי AI (כולל זינוק של 40% ו-4 מיליארד דולר בהזמנות) תומכים באופטימיות, למרות תחרות מגוגל ואחרים.
אנבידיה טוענת כי שבבי ה-GPU שלה מקדימים בדור אחד את שבבי ה-TPU של גוגל, ומציעים גמישות רבה יותר בהשוואה ל-ASIC. מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, מצטט את חוקי הסקיילינג כבסיס לביקוש מתמשך. התגובה מגיעה בעקבות דיווחים על Meta, בעוד שגוגל ממשיכה להשתמש בשני סוגי השבבים.
בעקבות דיווחים על כוונתה של Meta להשקיע מיליארדים בשבבי ה-TPU של גוגל, מניות Nvidia ו-AMD צנחו. האם המהלך יחליש את עליונות ה-GPU בתחום הבינה המלאכותית? אנליסטים מגיבים.
אילון מאסק מנהל ישיבות עיצוב שבועיות הנוגעות לשבבי AI בטסלה, מגייס מהנדסים באמצעות X וחושף תכנון של מיליוני שבבים מתוצרת החברה ושדרוגים לדגמי AI5 ו-AI6. מניית TSLA זינקה ב-6%.
מיקרון ו-SK Hynix מנצחות מהביקוש הגובר לזיכרון HBM בתחום ה-AI, באמצעות שותפויות עם Nvidia, מחסור גלובלי באספקה ופיתוח טכנולוגיית HBM4. שוק ה-HBM צפוי לצמוח פי שישה עד שנת 2030, כששתי החברות מציגות ביצועים פיננסיים מרשימים ומניות חזקות.
הביקוש הגובר ל-AI צפוי להעלות את מחירי הזיכרון ב-30% עד הרבעון הרביעי של 2025. לנובו, בתגובה, מגדילה את מלאי הרכיבים ב-50% כדי למנוע מחסור, מה שעשוי להשפיע על מחירי סמארטפונים ומחשבים.
מניית SoundHound AI ירדה ב-36% בחודש, למרות צמיחת הכנסות של 68% ברבעון השלישי. שולי הרווח הצטמצמו, ההפסדים גדלו ותזרים המזומנים נשחק. החברה נסחרת בשווי גבוה, המציב סיכון גבוה, אך קיים בה פוטנציאל בולט לקראת 2026.
דייוויד טפר הגביר השקעות ב-AMD (פוזיציה חדשה של 153.7 מיליון דולר), Baidu (+67.2%) ו-Qualcomm (+255.7%). המניות זינקו: AMD ב-70%, Baidu ב-30%. הימור על צמיחת תשתיות ושירותי AI.
ארה"ב אישרה מכירת עשרות אלפי שבבי Nvidia מתקדמים ל-Humain הסעודית, במסגרת הסכם AI עם תנאי אבטחה נגד סין. העסקה, המגיעה לאחר פגישת טראמפ-בן סלמאן, תאפשר בניית מרכזי נתונים ענקיים.
צ'ן טיאנשי, מייסד Combricon ו-Biren Technology, הפך למיליארדר עם 23 מיליארד דולר בזכות סנקציות ארה"ב ותמיכה סינית. מניות Cambricon זינקו 765%, והונו הוכפל השנה.
AMD חשפה ב-Financial Analyst Day מסלול פיתוח שאפתני למעבדי AI. Lisa Su צופה צמיחה של 35%+ בהכנסות. מניה זינקה 100% YTD אך סוחרת במכפיל גבוה.
משקיעים מוסדיים מעדיפים את Nvidia על פני Broadcom בזכות פוטנציאל צמיחה רחב יותר. מומחי Motley Fool ממליצים על Meta כהשקעה חכמה ב-AI לעומת Nvidia ו-Palantir עתירת הסיכון. מייסד Databricks מזהיר: ארה"ב מאבדת את הבכורה בסין בגלל מחסור בקוד פתוח ובתרבות של שיתוף מחקרי.
OpenAI בונה אימפריית תשתיות AI טריליונית עם Nvidia, AMD וענקיות ענן – ומשאירה את Intel בחוץ. למרות בעלות ממשלת ארה"ב על נתח ב-Intel ולחץ פוליטי בעד ייצור שבבים מקומי, הפער בביצועים, בתוכנה ובאקוסיסטם הופך שיתוף פעולה משמעותי ללא סביר, לפחות עד ש-Intel תוכיח חומרה תחרותית בסקייל אמיתי.
AMD מציגה יעד שוק AI של טריליון דולר עד 2030, מכוונת להכנסות של מעל 100 מיליארד דולר מדאטה סנטר, ומציתה גל העלאות מחיר יעד. האנליסטים חלוקים בעוצמת האופטימיות, אך מסכימים: הימור ה-AI של AMD הפך למרכזי.
AMD מציגה אסטרטגיית AI חדשה ואגרסיבית: מערכי Instinct MI350, מערכות Helios ומפת דרכים שמכוונת להובלה בדאטה סנטרים ולחיזוק התחרות מול NVIDIA ו-Intel.
Super Micro, Vertiv ו-AMD ניצבות במרכז בום תשתיות ה-AI: שרתי GPU מותאמים, חשמל וקירור לדאטה סנטרים, וחזון שוק טריליון הדולר עד 2030. הקרב עובר ממודל בודד ל"מפעלי AI" שלמים.
אינטל במגעים לרכישת SambaNova, סטארט-אפ שבבי AI, כשהשווי המועמד נמוך מ-5 מיליארד דולר. העסקה עדיין בשלבים מוקדמים וללא ערובות לסגירה. המהלך יכנס את אינטל לעומק שוק מעבדי ה-AI ויחזק את יכולתה להתחרות מול Nvidia, תוך ניצול קשרי ה-CEO ליפ-בו טאן עם החברה.
OpenAI חושפת שיתוף פעולה עם Broadcom לפיתוח שבבי AI ייעודיים בהיקף של 10 ג'יגה-ואט, לצד עסקאות ענק עם Nvidia ו-AMD. במקביל, ASML צופה ירידה במכירות לסין, גוגל ואדאני משקיעים 15 מיליארד דולר במרכז נתונים בהודו, ו-Nscale תספק ל-Microsoft 200,000 שבבי Nvidia. המגמה: השקעות חסרות תקדים בתשתיות AI גלובליות.
חברת הסטארטאפ Cerebras מציגה שבב AI ענקי שמבטיח ביצועים מהירים פי 20 מ-Nvidia, אך מתמודדת עם אתגרי ייצור. במקביל, Qualcomm חתמה על עסקת ענק עם סעודיה לשימוש בשבבי AI חדשים, שגרמה לזינוק של 20% במנייתה. למרות האתגר, Nvidia שומרת על יתרון בזכות פלטפורמת CUDA והדומיננטיות בשוק.