ידיעות בינה מלאכותית בנושא MARVELL
ביום המשקיעים, Marvell Technology העלתה את תחזית ההכנסות לשנת 2031 ל-70–90 מיליארד דולר, כמעט פי שניים מהקונצנזוס, על רקע ביקוש עז לשבבי AI מותאמים ולפתרונות קישוריות. המהלך גרר עליות חדות במניות AI נוספות והעלה את השאלה אם המגבלות הבאות בשוק יהיו ברשת, לא במחשוב.
ה-Federal Reserve העלה את הריבית לטווח של 3.75%–4% — העלייה הראשונה מאז 2023 — ולפני החלטת הריבית הבאה באוקטובר, שוק מניות ה-AI מתמודד עם מציאות חדשה: מכפילים מתכווצים, אבל ההכנסות ממשיכות לצמוח. עסקת הענק של Qualcomm עם Amazon, בשווי 60 מיליארד דולר, לשבבי AI מותאמים אישית עבור AWS מראה שהכסף הגדול עדיין כאן — הוא פשוט עובר לארכיטקטורות חדשות.
ניתוח חדש מראה שספטמבר הוא החודש היחיד עם תשואה ממוצעת שלילית, אך מציע הזדמנות במניות שבבי AI. Nvidia, AMD ו-Broadcom מומלצות כרכישות פוטנציאליות לקראת בחירות האמצע בארה״ב, שלאחריהן השוק נוטה להתחזק.
אנליסטים קובעים: Broadcom צפויה לעקוף את AMD ולהפוך להשקעה המובילה בחומרת AI ב-2027. הכנסות החברה משבבי AI מותאמים אישית קפצו ב-221% ל-16.7 מיליארד דולר, והיא צופה הכנסות של 115 מיליארד דולר ב-2027, בעוד AMD, למרות צמיחה חזקה, נחשבת ל״חמה מדי״ בשל שוויה הגבוה.
Marvell Technology פרסמה תוצאות שיא עם הכנסות של 2.74 מיליארד דולר וצמיחה של 37%, אך המניה צנחה ב-8% בגלל ירידה בשולי הרווח הגולמי. החברה העלתה את תחזית ההכנסות ל-12 מיליארד דולר בשנת הכספים הנוכחית ול-18 מיליארד דולר בשנה הבאה — אבל המשקיעים מודאגים ממחיר הצמיחה.
Google ו-Marvell מרחיבות את השותפות לפיתוח שבבי AI מותאמים, הכוללת אופציה של Google להשקיע 12.2 מיליארד דולר ב-Marvell. מניית Marvell קפצה ב-6%, בעוד Broadcom, הספקית העיקרית של Google, ירדה ב-5% — מה שמראה על התחרות הגוברת בתחום חומרת ה-AI.
קוקוטיילו טוען שויתר על הטבות של 2 מיליון דולר כדי לדבר בחופשיות על העתיד: AI שמבצע כמעט כל עבודה אינטלקטואלית. המרוץ בין OpenAI, Anthropic, xAI, Google ו-Meta הוא לא על צ'אטבוטים — אלא על מי שבונה מערכת שמאיצה את עצמה, ועלולה לפתוח פער בלתי ניתן לסגירה.
תעודות סל למוליכים למחצה מכות את תעודות ה-AI בשנה האחרונה. SOXX הניבה 153.6% לעומת 100.4% של CHAT. מומחים מציינים שמסנני איכות ותזרים מזומנים הם המפתח. המשמעות: החומרה, לא התוכנה, מובילה את המהפכה.
פיטר תיל מכר את כל אחזקותיו ב-Nvidia והוריד ב-76% את החשיפה לטסלה, תוך השקעה מאסיבית ב-Microsoft. המהלך משקף אמונה באסטרטגיית ה-AI של מיקרוסופט, המבוססת על שיתופי פעולה עם OpenAI ויצרניות מודלים נוספים, ובתפיסת Azure כפלטפורמה ניטרלית לתעשייה כולה. צמיחה של 40% בהכנסות Azure מחזקת את ההיגיון.
Marvell דיווחה על רווח למניה של 0.76 דולר (מעל הצפוי) והכנסות של 2.08 מיליארד דולר. החברה שידרגה את תחזית צמיחת מרכזי הנתונים ל-30% בזכות שבבי XPU עבור Amazon ו-Microsoft, ורכשה את Celestial AI. היא צופה הכנסות של 10 מיליארד דולר בשנה הבאה.
חברת השבבים Marvell רוכשת את הסטארטאפ Celestial AI תמורת 3.25 מיליארד דולר, עם פוטנציאל ל-5.5 מיליארד. העסקה מחזקת את יכולות הקישוריות האופטית של Marvell לתשתיות AI, עם צפי לתרומה של מיליארד דולר להכנסות עד 2029.
מאמר מנתח 3 מניות AI אטרקטיביות להשקעה בתקציב צנוע: Salesforce (סוכני AI אוטונומיים), Marvell (שבבים למרכזי נתוני AI) ו-The Trade Desk (אופטימיזציית פרסום ב-AI). כל החברות מציגות פוטנציאל צמיחה דו-ספרתי לצד הערכות שוק סבירות יחסית לענף.
סקירת הזדמנויות השקעה ב-AI: מניות מוכות כמו Marvell, Salesforce ו-Adobe נסחרות בערכי שווי אטרקטיביים. Palantir מול Oklo מייצגות את המאבק בין תוכנה לתשתית. ETF של Vanguard מציע חשיפה מגוונת, Intel מקבלת תמיכה אסטרטגית, ו-CoreWeave היא סיפור צמיחה עם סיכון גבוה. למשקיעים סולידיים - פלנטיר ו-ETF עדיפות.
